Tuân thủ quy định và các thông lệ tốt nhất trong chương trình EB-5
Năm 2022, Chương trình Đầu tư Định cư EB-5 bước vào một kỷ nguyên mới. Với việc thông qua Đạo luật Cải cách và Bảo đảm Tính toàn vẹn EB-5 (RIA) , Quốc hội đã đưa ra những cập nhật toàn diện nhất cho chương trình trong suốt ba thập kỷ lịch sử, định nghĩa lại cách thức chào bán, tiếp thị và giám sát các gói đầu tư EB-5.
Kết quả là một chương trình mạnh mẽ hơn, minh bạch hơn, bảo vệ nhà đầu tư, tăng cường trách nhiệm giải trình và nâng cao tiêu chuẩn tuân thủ trên toàn ngành.
Trong Phần 3 của loạt bài về Tuân thủ và Thực tiễn Tốt nhất trong chương trình EB-5 của CanAm, chúng tôi sẽ xem xét cách RIA đã định hình lại chương trình EB-5 và tại sao những cải cách này lại trở thành lợi thế cạnh tranh cho các trung tâm khu vực giàu kinh nghiệm và chú trọng tuân thủ như CanAm.
Một cuộc cải cách mang tính bước ngoặt cho chương trình EB-5
Trước năm 2022, việc giám sát chương trình EB-5 bị phân tán giữa các cơ quan và khu vực pháp lý khác nhau. RIA đã thay đổi điều đó bằng cách đưa ra một khuôn khổ thống nhất, quy định bắt buộc về việc công khai thông tin, tính liêm chính và minh bạch trong hoạt động xuyên suốt vòng đời đầu tư EB-5.
Như Pete Calabrese, Giám đốc điều hành của CanAm Investor Services, đã giải thích trong một hội thảo trực tuyến gần đây:
“RIA không chỉ hiện đại hóa chương trình EB-5, mà còn chuyên nghiệp hóa nó. Họ đã cung cấp cho chương trình cơ sở hạ tầng tuân thủ mà nó luôn cần và chính thức hóa nhiều thông lệ tốt nhất mà các trung tâm khu vực uy tín đã áp dụng.”
Những cải tiến quan trọng về tuân thủ chương trình EB-5 theo RIA
RIA đã đưa ra một loạt các biện pháp được thiết kế để đảm bảo rằng các khoản đầu tư EB-5 được quản lý và tiếp thị với cùng sự chặt chẽ như kỳ vọng ở các thị trường tài chính được quản lý khác.
1. Tính minh bạch về phí và xung đột lợi ích
Các trung tâm khu vực hiện phải công khai tất cả các khoản phí, hoa hồng và thỏa thuận bồi thường, bao gồm cả các khoản thanh toán cho đại lý, tư vấn viên và các đối tác liên kết. Điều này cho phép các nhà đầu tư hiểu chính xác tiền của họ được sử dụng vào mục đích gì và những chi phí nào được tính vào khoản đầu tư của họ.
2. Tiết lộ thông tin về các đối tác và mối quan hệ
Tất cả các bên tham gia vào một đợt chào bán EB-5, từ các nhà phát triển dự án đến các đại lý di trú, đều phải được xác định rõ ràng. Điều này loại bỏ các trung gian ẩn danh và đảm bảo trách nhiệm giải trình cho vai trò của mỗi thực thể.
3. Quản lý quỹ độc lập
Các dự án EB-5 hiện nay bắt buộc phải sử dụng các đơn vị quản lý quỹ bên thứ ba hoặc các cuộc kiểm toán độc lập hàng năm để xác minh rằng vốn đầu tư được sử dụng đúng cách theo các tài liệu chào bán.
4. Tăng cường giám sát các hoạt động tiếp thị EB-5
RIA đã mang lại sự rõ ràng mới cho các quy tắc chào mời trong nước và ngoài nước, phân biệt giữa các chào mời được thực hiện theo Quy định D (trong nước) và Quy định S (ngoài nước). Điều này đảm bảo rằng các hoạt động tiếp thị, đặc biệt là những hoạt động nhắm mục tiêu vào phụ huynh ở nước ngoài hoặc sinh viên đang ở Mỹ, được thực hiện một cách hợp pháp và minh bạch.
5. Yêu cầu báo cáo và lưu giữ hồ sơ thường xuyên
Các trung tâm khu vực phải nộp báo cáo hàng năm cho USCIS nêu chi tiết việc tạo việc làm, sử dụng vốn và tình trạng nhà đầu tư, cung cấp hồ sơ tuân thủ liên tục trong suốt thời gian đầu tư.
Cách RIA nâng cao tiêu chuẩn tuân thủ chương trình EB-5
Những cải cách này đã làm tăng kỳ vọng trên toàn hệ sinh thái EB-5. Các trung tâm khu vực hiện chịu trách nhiệm về:
- Thực hiện các thủ tục tuân thủ và giám sát bằng văn bản.
- Đào tạo nhân viên và đại lý về các tiêu chuẩn tiếp thị và công bố thông tin đúng quy cách.
- Lưu giữ hồ sơ chứng minh việc tuân thủ các quy định của SEC và USCIS.
- Chủ động xác định và giảm thiểu các xung đột lợi ích tiềm ẩn.
Đối với các nhà đầu tư, điều này có nghĩa là họ sẽ có niềm tin lớn hơn vào tính minh bạch của quy trình, từ bản giới thiệu đầu tiên đến khoản thanh toán cuối cùng.
Ông Calabrese nhận xét: “RIA đã tạo ra cấu trúc cho những gì các công ty EB-5 có trách nhiệm đã và đang làm . Đối với các công ty như CanAm, nó đã xác nhận cam kết lâu dài của họ về việc tuân thủ, minh bạch và bảo vệ nhà đầu tư.”
So sánh thị trường EB-5 tại Mỹ và nước ngoài: Thực tiễn tuân thủ pháp luật
RIA cũng đã giải quyết một trong những thách thức tuân thủ phức tạp nhất của chương trình EB-5: làm thế nào để tiếp thị các sản phẩm đầu tư cả trong nước và quốc tế mà không vi phạm luật chứng khoán.
Quy định D (Hoa Kỳ) hạn chế việc chào bán cho các nhà đầu tư đủ điều kiện trong phạm vi Hoa Kỳ và cấm chào mời công khai.
Quy định S (ngoài khơi) điều chỉnh các đợt chào bán bên ngoài Hoa Kỳ cho các cá nhân không phải công dân Hoa Kỳ, cho phép linh hoạt hơn trong tiếp thị.
Sự phân biệt này rất quan trọng đối với các chiến dịch EB-5 quốc tế. Các công ty môi giới chứng khoán phải đảm bảo rằng các hoạt động tiếp thị phù hợp với quy định miễn trừ chính xác, đặc biệt khi các gia đình có thành viên ở cả Hoa Kỳ (chẳng hạn như sinh viên có visa F-1 ) và nước ngoài.
Đó là lý do tại sao làm việc với một công ty môi giới chứng khoán đã đăng ký với FINRA lại quan trọng đến vậy: nó đảm bảo rằng mọi hoạt động giao tiếp, thuyết trình và quy trình đầu tư đều tuân thủ cả khuôn khổ của SEC và USCIS.
Vì sao những quy định tuân thủ RIA này lại có lợi cho nhà đầu tư EB-5
Mặc dù các yêu cầu tuân thủ ngày càng khắt khe hơn, chúng chỉ phục vụ một mục đích duy nhất: bảo vệ nhà đầu tư và củng cố niềm tin vào chương trình EB-5.
- Tính minh bạch cao hơn giúp giảm nguy cơ thông tin sai lệch hoặc các khoản phí ẩn.
- Việc tăng cường kiểm soát quỹ giúp ngăn ngừa việc lạm dụng hoặc phân bổ sai mục đích vốn.
- Việc báo cáo và giám sát theo tiêu chuẩn đảm bảo trách nhiệm giải trình từ mọi bên liên quan.
Ông Calabrese nhấn mạnh: “RIA không phải là gánh nặng, mà là một sự bảo vệ. Nó đảm bảo rằng các nhà đầu tư có thể tin tưởng vào một hệ thống được thiết kế để bảo vệ quyền lợi của họ và duy trì uy tín của chương trình EB-5.”
Tóm lại: Sự chính trực là yếu tố quan trọng nhất trong đầu tư EB-5.
Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 đã thay đổi nền tảng của chương trình và củng cố tầm quan trọng của việc hợp tác với các đối tác giàu kinh nghiệm và tập trung vào tuân thủ quy định.
Tại CanAm, tuân thủ không chỉ là một danh sách kiểm tra; đó là một phần trong bản chất của chúng tôi. Từ việc quản lý quỹ độc lập đến giao tiếp minh bạch và báo cáo thường xuyên cho nhà đầu tư, chúng tôi coi những nghĩa vụ này là nền tảng cho sự tin tưởng và thành công lâu dài.
Trong bối cảnh ngành EB-5 tiếp tục phát triển, một điều vẫn không thay đổi: sự chính trực là khoản đầu tư tốt nhất.
Tiếp theo trong loạt bài này
Phần 4 – Các Thực tiễn Tốt nhất và Bài học dành cho Nhà đầu tư: Chúng ta sẽ kết thúc loạt bài này bằng việc xem xét các bước thực tế mà nhà đầu tư nên mong đợi từ một nhà môi giới EB-5 tuân thủ quy định, bao gồm các tiêu chuẩn thẩm định, nhận thức rủi ro và cách tính minh bạch xây dựng niềm tin lâu dài trong mọi mối quan hệ đầu tư.
Giới thiệu về các diễn giả của hội thảo trực tuyến
Peter Calabrese, Giám đốc điều hành, CanAm Enterprises
Peter Calabrese giữ chức vụ Giám đốc điều hành của CanAm Investor Services, công ty môi giới chứng khoán trực thuộc FINRA của CanAm Enterprises. Ông là một tiếng nói hàng đầu trong lĩnh vực định cư đầu tư EB-5 và giám sát các hoạt động hướng đến nhà đầu tư cũng như phát triển kinh doanh của CanAm.
Mike Xenick có hơn 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, chuyên huy động vốn vay và vốn chủ sở hữu cho các công ty tầm trung. Tại InvestAmerica Capital Advisors, ông dẫn dắt bộ phận Tư vấn và Hỗ trợ EB-5 của công ty — một bộ phận do ông thành lập năm 2010 và tách ra từ LCG Capital Advisors, nơi ông từng là Đối tác Quản lý của một ngân hàng đầu tư chuyên biệt được đăng ký với FINRA tại Tampa, Florida. Trước đó trong sự nghiệp, ông giữ các vị trí cấp cao tại Atlantic American Capital Advisors và Communications Equity Associates, hoàn tất nhiều giao dịch mua bán sáp nhập, phát hành riêng lẻ và tài chính doanh nghiệp trên nhiều ngành nghề, bao gồm công nghệ, truyền thông và tài chính chuyên biệt. Trước khi làm việc trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, ông đã có bốn năm làm kiểm toán viên cao cấp tại Ernst & Young. Ông có bằng Cử nhân và Thạc sĩ Kế toán từ Đại học Florida, là Kế toán viên công chứng (CPA), và có các chứng chỉ FINRA Series 7, 79, 24 và 63. Là một vận động viên ba môn phối hợp Iron-Man và phi công tư nhân được chứng nhận VFR, ông đã kết hôn và có ba người con.
