Trong khi cải cách chính sách và động lực thị trường tiếp tục định hình tương lai của EB-5, thì một động lực mạnh mẽ khác cũng đang tác động: tòa án.
Trong Hội thảo trực tuyến về vận động EB-5 gần đây của CanAm, Giám đốc điều hành Tom Rosenfeld đã tham gia cùng các luật sư di trú hàng đầu Ron Klasko, Ira Kurzban và Enrique González để xem xét số lượng vụ kiện liên quan đến EB-5 ngày càng tăng và những thách thức pháp lý rộng hơn mà ngành này phải đối mặt. Cuộc thảo luận của họ cho thấy cả sự tiến triển đáng khích lệ lẫn sự bất đồng dai dẳng giữa cộng đồng EB-5 và các cơ quan quản lý.
Bài học rút ra là gì? Kiện tụng không chỉ là triệu chứng của căng thẳng mà còn trở thành công cụ để giải trình và cải cách.
Khi USCIS Thay Đổi Mục Tiêu
Một trong những diễn biến quan trọng nhất trong những tháng gần đây là các phán quyết không nhất quán của USCIS – đặc biệt là giữa giai đoạn I-526E (đơn xin ban đầu) và I-829 (đơn xin xóa bỏ điều kiện).
Như Ron Klasko đã giải thích:
“ Chúng tôi thấy cơ quan này chấp thuận tài liệu chứng minh nguồn tiền ở giai đoạn I-526 rồi lại từ chối ở giai đoạn I-829, nói rằng, về cơ bản, ‘Chúng tôi đã thay đổi quyết định’. Điều đó thật vô lý – cả về mặt pháp lý lẫn đạo đức .”
Ông lưu ý rằng sự thiếu nhất quán này làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư và tạo ra những vụ kiện tụng không cần thiết. Các tòa án liên bang đã phản ứng lại, với một số phán quyết thành công khẳng định USCIS đã vượt quá thẩm quyền trong việc định nghĩa lại “nguồn tiền hợp pháp”.
Klasko cho biết: “ Tại một thời điểm nào đó, chúng tôi hy vọng những quyết định này sẽ gửi đi thông điệp rằng cơ quan này không thể tiếp tục thay đổi mục tiêu”.
Khoản vay của nhà đầu tư và các câu hỏi về “thiện chí”
Một vấn đề mới nổi khác liên quan đến các chương trình cho vay nhà đầu tư, trong đó bên cho vay — thường là một tổ chức tài chính phi ngân hàng — cung cấp một phần tài chính cho các nhà đầu tư EB-5 đủ điều kiện. Trước đây, những thỏa thuận này được coi là tuân thủ. Nhưng sau khi RIA bổ sung điều khoản mới yêu cầu các khoản vay phải được thực hiện “với thiện chí” chứ không phải “lách luật” các yêu cầu của chương trình, USCIS đã bắt đầu đặt câu hỏi về tính hợp pháp của chúng.
Klasko tóm tắt vấn đề một cách thẳng thắn:
“Các điều khoản mới của RIA không thể vô nghĩa, nhưng cũng không thể được sử dụng để viết lại các quy tắc. Các khoản vay đầu tư được cấu trúc hợp lý là hợp pháp — và việc từ chối chúng sau nhiều năm phê duyệt là hoàn toàn sai trái. “
Các thành viên hội thảo đều đồng ý rằng vấn đề này có thể sẽ được giải quyết thông qua việc tiếp tục kiện tụng, tương tự như các tranh chấp về “nguồn vốn ” trước đây.
An ninh quốc gia và chính trị nhận thức
Ira Kurzban và Enrique González đã mở rộng cuộc trò chuyện để bao gồm việc giám sát chặt chẽ hơn đối với các nhà đầu tư EB-5 từ Trung Quốc và các thị trường có khối lượng giao dịch lớn khác, nơi USCIS đã bắt đầu điều tra các mối liên hệ với các tổ chức nhà nước và thậm chí cả tư cách đảng viên.
Kurzban cảnh báo rằng xu hướng này có nguy cơ biến các nhà đầu tư hợp pháp thành mục tiêu chính trị:
“Làm việc cho một công ty lớn của Trung Quốc không khiến bạn trở thành mối đe dọa an ninh. Những sự từ chối rộng rãi này không liên quan gì đến mục đích của EB-5 — chúng chỉ là một sự thay đổi chính sách được ngụy trang dưới vỏ bọc an ninh quốc gia. “
González đồng ý và đưa vấn đề này vào bối cảnh chính trị rộng lớn hơn:
“Việc lồng ghép vấn đề an ninh quốc gia vào chương trình sẽ trở thành một cái cớ dễ dàng để hạn chế nó. Đó là lý do tại sao ngành này cần phải quyết định xem mình đại diện cho điều gì — bởi vì đây là những vấn đề có thể định hình tương lai của EB-5 sau năm 2027. “
Cả hai luật sư đều nhấn mạnh rằng việc vận động và minh bạch — chứ không phải im lặng — sẽ là chìa khóa để duy trì uy tín của Chương trình.
Một ngành công nghiệp đã phát triển
Bất chấp những thách thức này, González vẫn đưa ra một góc nhìn đầy hy vọng:
“Ngành công nghiệp này đã trưởng thành. Hai mươi năm trước, EB-5 còn là miền Tây hoang dã. Ngày nay, nó đã trở thành một hệ sinh thái có cấu trúc chặt chẽ, tuân thủ quy định, được dẫn dắt bởi các trung tâm khu vực uy tín như CanAm. “
Ông chỉ ra sự phát triển của các hiệp hội thương mại và các tổ chức do nhà đầu tư lãnh đạo như IIUSA và AIIA, những tổ chức hiện đang phối hợp các nỗ lực vận động và trao cho các nhà đầu tư tiếng nói mạnh mẽ hơn.
González lập luận rằng sự trưởng thành đó là nền tảng cho khả năng phục hồi lâu dài của EB-5 — nhưng nó phải đi kèm với cải cách và sự cảnh giác liên tục. “ Chúng ta có nhu cầu, ” ông nói. “ Giờ đây, chúng ta phải đảm bảo hệ thống theo kịp nhu cầu đó. ”
Tom Rosenfeld: Chính trực là sự ủng hộ tốt nhất
Đối với Rosenfeld, làn sóng kiện tụng chỉ củng cố thêm triết lý cốt lõi của CanAm: làm điều đúng đắn trước tiên và bảo vệ quyền lợi từ vị thế chính trực.
“ Tòa án có thể sửa chữa những gì không công bằng, ” ông nói, “nhưng nhiệm vụ của chúng tôi là duy trì sự minh bạch, thận trọng và tập trung vào nhà đầu tư. Đó là điều tạo nên uy tín cho chúng tôi khi hợp tác với các nhà hoạch định chính sách và cơ quan quản lý. “
Rosenfeld nhấn mạnh rằng những cuộc chiến pháp lý này — mặc dù gây khó chịu — nhưng cũng làm nổi bật sức mạnh của hệ sinh thái EB-5.Việc các nhà đầu tư và lãnh đạo ngành đang phản ứng lại cho thấy EB-5 đã trưởng thành. Chúng tôi không chỉ là người tham gia; chúng tôi còn là người ủng hộ cách thức hoạt động của Chương trình. “
Những điểm chính cần lưu ý cho các nhà đầu tư và bên liên quan
- Kiện tụng đang định hình lại EB-5. Các phán quyết gần đây của tòa án đã thành công trong việc thách thức sự lạm quyền của USCIS về nguồn tiền và cách giải thích khoản vay.
- Sự nhất quán rất quan trọng. Khoảng cách giữa việc xét duyệt I-526E và I-829 phải được giải quyết để khôi phục tính công bằng và khả năng dự đoán.
- Sự giám sát an ninh quốc gia đang ngày càng tăng cao. Các nhà đầu tư từ một số quốc gia phải đối mặt với việc xem xét kỹ lưỡng hơn; tính minh bạch và tuân thủ là rất quan trọng.
- Ngành công nghiệp đã phát triển. Quản trị, dữ liệu và hoạt động vận động mạnh mẽ hơn khiến EB-5 trở nên đáng tin cậy hơn bao giờ hết.
- Sự chính trực thúc đẩy ảnh hưởng. Sự ủng hộ hiệu quả nhất đến từ việc làm điều đúng đắn cho các nhà đầu tư — mọi lúc.
