Os estrangeiros que se candidatam à residência permanente legal nos Estados Unidos têm de apresentar duas provas: a sua elegibilidade substantiva para o benefício de imigração em questão; e o facto de serem admissíveis no país. As agências federais analisam os pedidos de imigração dos estrangeiros e realizam verificações exaustivas dos antecedentes para determinar se cumpriram satisfatoriamente estes dois requisitos. Neste sentido, todos os potenciais imigrantes, independentemente da sua categoria de preferência, são submetidos a um escrutínio federal rigoroso. O que tende a distinguir os estrangeiros que procuram a imigração permanente através do programa EB-5, no entanto, é o grau de análise e verificação a que são submetidos antes mesmo de apresentarem um pedido de imigração.
A CanAm Enterprises («CanAm»), enquanto operadora de vários centros regionais por todo os Estados Unidos e como parte interessada com mais de 30 anos de experiência, compreende que o escrutínio dos investidores não é apenas uma prerrogativa governamental, mas também um imperativo do Programa EB-5 que afeta diretamente a sua integridade e viabilidade a longo prazo. Por isso, a CanAm avalia cuidadosamente cada potencial investidor para determinar a sua adequação à imigração ao abrigo do Programa EB-5 antes de lhe permitir aderir a uma das ofertas da CanAm. Estas avaliações consistem essencialmente em dois aspetos: adequação financeira e adequação em termos de imigração.
Adequação financeira
Antes de se poder iniciar qualquer discussão sobre a adequação financeira, temos de reconhecer, em primeiro lugar, que todas as oportunidades de investimento de capital oferecidas no âmbito do Programa EB-5 constituem ofertas de títulos sujeitas à supervisão regulamentar e à aplicação da lei pela Comissão de Valores Mobiliários («SEC»). Tendo isto em conta, a CanAm foi o primeiro centro regional a empreender o árduo processo de criar a sua própria entidade de corretagem dedicada exclusivamente às ofertas de investimento de capital EB-5. A entidade de corretagem da CanAm está registada e é auditada pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro («FINRA»).
Ao realizar a sua avaliação de adequação financeira, uma corretora deve, em primeiro lugar, avaliar se um potencial investidor preenche os requisitos para ser considerado um «Investidor Acreditado», tal como esse termo é definido na Lei dos Valores Mobiliários de 1933 (15 U.S.C. 77a e seguintes). Assim, em conformidade com a legislação dos EUA em matéria de valores mobiliários e com a Lei USA PATRIOT, uma corretora que opere em ofertas EB-5 deve, no mínimo, exigir que cada potencial investidor divulgue certas informações biográficas, familiares e profissionais, quaisquer viagens anteriores aos Estados Unidos e, mais importante ainda, detalhes sobre o seu património líquido e a origem prevista dos fundos de investimento EB-5.
Uma corretora deve avaliar mais a fundo a amplitude e a qualidade da experiência de investimento anterior de um potencial investidor. Ao fazê-lo, a corretora deve informar o potencial investidor de que os investimentos de capital EB-5 envolvem, geralmente, um risco significativo, que são altamente ilíquidos e que têm um prazo mínimo de cinco (5) anos. Estas perguntas permitem que a corretora determine a tolerância ao risco específica de um potencial investidor e a sua capacidade de exercer um julgamento independente ao tomar uma decisão de investimento informada. Igualmente importante, o processo permite que o potencial investidor avalie se um investimento EB-5 é ou não a opção de imigração mais adequada, tendo em conta as suas circunstâncias específicas.
Outro aspeto importante da avaliação da idoneidade financeira de uma corretora é a verificação de antecedentes através de uma entidade externa, como a World Check – uma divisão da Thomson Reuters Risk Management Solutions. A World Check monitoriza mais de 400 listas de sanções, vigilância, legislação regulamentar e aplicação da lei, bem como centenas de milhares de fontes de informação, identificando frequentemente entidades e indivíduos de risco elevado meses ou anos antes de estes aparecerem numa lista do Gabinete de Controlo de Ativos Estrangeiros (OFAC) do Tesouro dos EUA. A corretora da CanAm, a suas próprias custas, verifica os potenciais investidores através da base de dados da World Check, para identificar quaisquer riscos financeiros, regulamentares ou de reputação que possam comprometer a elegibilidade de um potencial investidor para a imigração ou violar de alguma forma as leis dos EUA. Em todos os casos, a verificação de antecedentes protege a confidencialidade e a segurança das informações recolhidas junto dos potenciais investidores.
A avaliação da adequação financeira dos potenciais investidores é uma medida de proteção fundamental contra possíveis fraudes e abusos. Isto é particularmente verdadeiro tendo em conta o maior escrutínio da SEC sobre o programa EB-5 e o papel alargado que se prevê para o Departamento de Segurança Interna na monitorização das atividades dos centros regionais, ao abrigo de um novo regime legal. Ter uma corretora dedicada ao EB-5 não só permite à CanAm manter o controlo de qualidade sobre o processo de avaliação dos investidores e identificar antecipadamente quaisquer irregularidades que possam comprometer a elegibilidade para a imigração, como, de forma mais geral, reforça a capacidade da CanAm de antecipar e responder rapidamente ao panorama e às tendências em constante mudança na regulamentação e aplicação da legislação em matéria de imigração e valores mobiliários.
Adequação para a imigração
Além de avaliar as qualificações financeiras de um potencial investidor, um centro regional também tem de considerar a probabilidade de o potencial investidor ver a sua petição I-526 aprovada. Como a CanAm prepara todos os elementos relacionados com o projeto que, no final, compõem o dossiê de candidatura I-526 do investidor, a sua avaliação na fase prévia à apresentação do pedido centra-se principalmente nas fontes e vias previstas para os fundos de investimento EB-5 do potencial investidor.
Um centro regional também deve realizar discussões aprofundadas sobre as fontes de capital dos potenciais investidores e as estratégias de remessa previstas. Ao fazê-lo, um centro regional tem de se basear tanto no seu próprio conhecimento coletivo como na experiência de agentes de migração e advogados especializados em imigração de renome, para identificar possíveis sinais de alerta que possam complicar ou impedir a aprovação do pedido I-526. Mesmo assim, todos os centros regionais devem estar cientes de que a origem do capital e os métodos de remessa que foram considerados adequados em centenas de outros casos podem ser considerados inadequados no pedido de um determinado investidor, uma vez que as tendências de decisão do USCIS podem mudar — e muitas vezes mudam — abruptamente. Como tal, uma boa prática é analisar o caso de cada potencial investidor individualmente.
Todos os centros regionais devem também verificar se existem quaisquer impedimentos à admissão de um potencial investidor nos Estados Unidos. Neste sentido, um centro regional deve informar-se, entre outras coisas, sobre eventuais antecedentes criminais, pedidos anteriores de admissão (não-imigrante ou imigrante) e, se for o caso, os motivos e as circunstâncias que levaram a qualquer recusa anterior de admissão. Também aqui, um centro regional deve colaborar com um advogado especializado em imigração para identificar e avaliar quaisquer potenciais problemas ou complicações relacionados com a admissibilidade.
Só depois de ter um nível razoável de certeza de que um potencial investidor é provavelmente adequado, tanto do ponto de vista financeiro como em termos de imigração, é que a CanAm te fornece os materiais da oferta para analisares. Caso um investidor decida avançar com o processo de subscrição, é submetido a uma verificação adicional pelo agente de custódia da CanAm, que faz uma pesquisa do nome do investidor na lista de Cidadãos Especialmente Designados («SDN») e noutras listas de sanções e de pessoas proibidas emitidas e mantidas pela OFAC. O agente de custódia não aceita fundos se o nome do investidor constar de uma lista da OFAC.
Conclusão
A devida diligência é fundamental para o programa EB-5. Aconselha-se, com razão, aos potenciais investidores que avaliem cuidadosamente as oportunidades de investimento EB-5 e que analisem meticulosamente todos os materiais fornecidos e as afirmações feitas por um centro regional, para identificar quaisquer sinais de alerta que possam comprometer os seus objetivos individuais de imigração e investimento. Da mesma forma, um vasto leque de partes interessadas no EB-5 — incluindo advogados de imigração, centros regionais, agentes de imigração e instituições financeiras — partilham a responsabilidade de avaliar e selecionar minuciosamente os potenciais investidores, para determinar se são adequados para a imigração ao abrigo do programa EB-5.
Walter S. Gindin
O Walter S. Gindin é o consultor jurídico interno especializado em imigração da CanAm Enterprises, onde é responsável por desenvolver e supervisionar todos os aspetos da preparação dos pedidos I-924, I-924A, I-526 e I-829 a apresentar ao USCIS, além de dar orientações sobre a legislação e as políticas de imigração. Antes de se juntar à CanAm, o Sr. Gindin foi associado num escritório de advogados especializado em imigração, onde trabalhou com investidores EB-5, centros regionais e promotores imobiliários na preparação e apresentação de pedidos EB-5, tanto diretos como através de centros regionais. O Sr. Gindin também trabalhou com empresas de diversos setores para garantir uma variedade de benefícios de imigração baseados na família e no emprego para os seus colaboradores. Entre 2011 e 2013, o Sr. Gindin trabalhou como advogado interno no Tribunal de Recurso dos EUA para o Segundo Circuito, onde redigiu memorandos e decisões judiciais para moções e recursos envolvendo diversas áreas do direito, incluindo imigração, direito constitucional, direitos civis e direito penal. O Sr. Gindin obteve a licenciatura em Economia e o mestrado em Ciências Políticas pela Universidade de Nova Iorque, e o Juris Doctor com distinção pela Faculdade de Direito da Universidade de Iowa. Enquanto frequentava a faculdade de Direito, o Sr. Gindin foi editor da «Iowa Law Review» e integrou a Clínica de Imigração da faculdade. É membro ativo da Ordem dos Advogados do Estado de Nova Iorque e da Associação Americana de Advogados de Imigração e representa requerentes de asilo da comunidade LGBTQ através da Immigration Equality.
