Los extranjeros que soliciten la residencia permanente legal en Estados Unidos deben demostrar dos cosas: que cumplen los requisitos sustantivos para obtener el beneficio migratorio en cuestión y que son admisibles en el país. Las agencias federales examinan las solicitudes de inmigración de los extranjeros y llevan a cabo exhaustivas comprobaciones de antecedentes para determinar si han cumplido satisfactoriamente con estos dos requisitos. En este sentido, todos los futuros inmigrantes, independientemente de su categoría de preferencia, se someten a un riguroso escrutinio federal. Sin embargo, lo que suele diferenciar a los extranjeros que buscan la residencia permanente a través del programa EB-5 es el grado de control y investigación al que se les somete antes incluso de presentar la solicitud de inmigración.
CanAm Enterprises («CanAm»), como gestora de varios centros regionales por todo Estados Unidos y como parte interesada con más de 30 años de experiencia, entiende que el escrutinio de los inversores no es solo una prerrogativa del Gobierno, sino también un requisito imprescindible del Programa EB-5 que afecta directamente a su integridad y viabilidad a largo plazo. Por eso, CanAm evalúa minuciosamente a cada posible inversor para determinar si cumple los requisitos para la inmigración a través del Programa EB-5 antes de permitirle participar en una de las ofertas de CanAm. Estas evaluaciones se basan básicamente en dos aspectos: la idoneidad financiera y la idoneidad en materia de inmigración.
Idoneidad financiera
Antes de entrar en el tema de la idoneidad financiera, hay que tener claro que todas las oportunidades de inversión de capital que se ofrecen bajo los auspicios del Programa EB-5 son ofertas de valores sujetas a la supervisión y el control de la Comisión de Valores y Bolsa («SEC»). Teniendo esto en cuenta, CanAm fue el primer centro regional en emprender el arduo proceso de crear su propia entidad de intermediación bursátil dedicada exclusivamente a las ofertas de inversión de capital del programa EB-5. La entidad de intermediación bursátil de CanAm está registrada y es auditada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera («FINRA»).
Al realizar su evaluación de idoneidad financiera, una sociedad de valores debería evaluar en primer lugar si un posible inversor cumple los requisitos para ser considerado «inversor acreditado», tal y como se define este término en la Ley de Valores de 1933 (15 U.S.C. 77a y siguientes). Así pues, para cumplir con la legislación estadounidense sobre valores y la Ley USA PATRIOT, una agencia de valores que opere en ofertas EB-5 debería, como mínimo, exigir a cada posible inversor que facilite cierta información biográfica, familiar y laboral, cualquier viaje anterior a Estados Unidos y, lo que es más importante, detalles sobre su patrimonio neto y la fuente prevista de los fondos para la inversión EB-5.
Una agencia de valores debería evaluar más a fondo la profundidad y la calidad de la experiencia previa en inversiones del posible inversor. Al hacerlo, la agencia de valores debería informar al posible inversor de que las inversiones de capital EB-5 suelen conllevar un riesgo significativo, que son muy poco líquidas y que tienen una duración mínima de cinco (5) años. Estas preguntas permiten a la agencia de valores determinar la tolerancia al riesgo concreta del posible inversor y su capacidad para ejercer un juicio independiente a la hora de tomar una decisión de inversión informada. Igualmente importante es que este proceso permite al posible inversor evaluar si una inversión EB-5 es o no la opción de inmigración más adecuada dadas sus circunstancias particulares.
Otro aspecto importante de la evaluación de idoneidad financiera de una sociedad de valores es la verificación de antecedentes a través de un tercero, como World Check, una división de Thomson Reuters Risk Management Solutions. World Check supervisa más de 400 listas de sanciones, vigilancia, legislación regulatoria y cumplimiento normativo, así como cientos de miles de fuentes de información, lo que a menudo le permite identificar entidades y personas de alto riesgo meses o años antes de que aparezcan en una lista de la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Tesoro de EE. UU. La agencia de valores de CanAm, por cuenta propia, comprueba a los posibles inversores a través de la base de datos de World Check para identificar cualquier riesgo financiero, normativo o de reputación que pudiera comprometer la elegibilidad migratoria de un posible inversor o infringir de cualquier otra forma las leyes de EE. UU. En todos los casos, la verificación de antecedentes protege la confidencialidad y la seguridad de la información recopilada de los posibles inversores.
Evaluar la idoneidad financiera de los posibles inversores es una medida de protección fundamental contra posibles fraudes y abusos. Esto es especialmente cierto teniendo en cuenta el mayor escrutinio de la SEC sobre el programa EB-5 y el papel más amplio que se prevé que tenga el Departamento de Seguridad Nacional en la supervisión de la actividad de los centros regionales bajo un nuevo régimen legal. Contar con una agencia de valores especializada en el programa EB-5 no solo permite a CanAm mantener un control de calidad sobre el proceso de selección de inversores e identificar de antemano cualquier irregularidad que pudiera comprometer la elegibilidad para la inmigración, sino que, en términos más generales, refuerza la capacidad de CanAm para anticiparse y responder rápidamente al panorama y las tendencias en constante cambio en materia de inmigración y de regulación y aplicación de la normativa sobre valores.
Idoneidad para la inmigración
Además de evaluar la solvencia financiera de un posible inversor, un centro regional también debe tener en cuenta la probabilidad de que dicho inversor obtenga la aprobación de su solicitud I-526. Como CanAm prepara todos los elementos relacionados con el proyecto que, en última instancia, conforman el expediente de presentación de la solicitud I-526 del inversor, su evaluación en la fase previa a la presentación se centra principalmente en las fuentes y vías previstas para los fondos de inversión EB-5 del posible inversor.
Un centro regional también debería mantener conversaciones en profundidad sobre las fuentes de capital de los posibles inversores y las estrategias de envío de remesas que tienen previstas. Para ello, debe basarse tanto en su propio conocimiento colectivo como en la experiencia de agentes de migración y asesores de inmigración de confianza, con el fin de identificar posibles señales de alerta que podrían complicar o impedir la aprobación de la solicitud I-526. Aun así, todos los centros regionales deben ser conscientes de que las fuentes de capital y los métodos de envío de remesas que se han considerado adecuados en cientos de casos anteriores pueden considerarse inadecuados en la solicitud de un inversor concreto, ya que las tendencias en la resolución de casos por parte del USCIS pueden cambiar —y, de hecho, suelen hacerlo— de forma repentina. Por eso, lo mejor es analizar el caso de cada posible inversor de forma individual.
Todos los centros regionales también deberían valorar si existe algún impedimento para que un posible inversor pueda entrar en Estados Unidos. En este sentido, un centro regional debería informarse, entre otras cosas, sobre los antecedentes penales, las solicitudes de entrada anteriores (tanto de no inmigrante como de inmigrante) y, si procede, los motivos y las circunstancias que rodearon cualquier denegación de entrada anterior. También en este caso, un centro regional debería colaborar con un abogado especializado en inmigración para identificar y evaluar cualquier posible problema o complicación relacionada con la admisión.
Solo después de tener un nivel razonable de seguridad de que un posible inversor es adecuado tanto desde el punto de vista financiero como de inmigración, CanAm le facilita la documentación de la oferta para que la revise. Si un inversor decide seguir adelante con el proceso de suscripción, el agente de depósito en garantía de CanAm lo somete a una nueva verificación, en la que comprueba si su nombre aparece en la lista de «Nacionales Especialmente Designados» («SDN») y en otras listas de sanciones y personas prohibidas publicadas y mantenidas por la OFAC. El agente de custodia no aceptará fondos si el nombre del inversor aparece en alguna lista de la OFAC.
Conclusión
La diligencia debida es fundamental para el programa EB-5. Se aconseja, con razón, a los posibles inversores que evalúen con detenimiento las oportunidades de inversión EB-5 y que examinen minuciosamente toda la documentación facilitada y las afirmaciones realizadas por un centro regional para detectar cualquier señal de alerta que pudiera poner en peligro sus objetivos individuales de inmigración e inversión. Del mismo modo, una amplia gama de partes interesadas en el programa EB-5 —como abogados de inmigración, centros regionales, agentes de migración e instituciones financieras— comparten la responsabilidad de examinar y evaluar a fondo a los posibles inversores para determinar si son aptos para la inmigración a través del programa EB-5.
Walter S. Gindin
Walter S. Gindin es el asesor jurídico interno especializado en inmigración de CanAm Enterprises, donde se encarga de desarrollar y supervisar todos los aspectos relacionados con la preparación de las solicitudes I-924, I-924A, I-526 e I-829 que se presentan ante el USCIS, además de ofrecer asesoramiento sobre la legislación y las políticas de inmigración. Antes de incorporarse a CanAm, el Sr. Gindin fue asociado en un bufete especializado en inmigración que ofrecía servicios integrales, donde trabajó con inversores del programa EB-5, centros regionales y promotores inmobiliarios para preparar y presentar solicitudes EB-5 tanto directas como a través de centros regionales. El Sr. Gindin también colaboró con empresas de distintos sectores para conseguir diversos beneficios de inmigración por motivos familiares y laborales para sus empleados. Entre 2011 y 2013, el Sr. Gindin trabajó como abogado de plantilla en el Tribunal de Apelación de los Estados Unidos para el Segundo Circuito, donde redactó memorandos judiciales y resoluciones para mociones y recursos relacionados con diversas áreas del derecho, como la inmigración, el derecho constitucional, los derechos civiles y el derecho penal. El Sr. Gindin se licenció en Economía y obtuvo un máster en Ciencias Políticas en la Universidad de Nueva York, y se graduó con distinción en Derecho (Juris Doctor) en la Facultad de Derecho de la Universidad de Iowa. Durante sus estudios de Derecho, el Sr. Gindin fue redactor de la revista «Iowa Law Review» y formó parte de la Clínica de Inmigración de la facultad. Es miembro activo del Colegio de Abogados del Estado de Nueva York y de la Asociación Americana de Abogados de Inmigración, y representa a solicitantes de asilo de la comunidad LGBTQ a través de Immigration Equality.
