《智慧理财：EB-5投资者的税务与财富规划》

简介与演讲嘉宾

彼得·卡拉布雷塞（00:05）：

大家好，欢迎收看。我叫皮特·卡拉布雷塞（Pete Calabrese），是CanAm投资者服务公司的首席执行官。CanAm是EB-5项目历史上规模最大、无疑也是最成功的区域中心之一。CanAm投资者服务公司是我们全资拥有的经纪自营商关联公司。 今天，我们非常荣幸地邀请到了来自Navis Wealth的保罗·费根先生和杰森·奥尔巴赫先生。保罗、杰森，欢迎。感谢你们的到来。

杰森·奥尔巴赫（00:29）：

谢谢。

保罗·费根（00:30）：

很高兴能来到这里。谢谢。

为何在进行EB-5投资前进行财务规划至关重要

彼得·卡拉布雷塞（00:33）：

今天，我们将从财富顾问的角度，探讨EB-5投资背后的规划工作。 我们经常谈论EB-5投资的规模之大、涉及个人利益之深以及流程之复杂。通常，我们主要从移民的角度来探讨这一话题。但我认为同样重要、却往往未得到应有重视的，是在您进行这项投资以及可能移居美国之前需要采取的各项准备措施。 保罗和杰森今天将带大家详细了解其中的一些规划内容，以及您可以采取哪些步骤，以便更好地为通过EB-5投资最终移居美国做好准备。也许你们可以先向我们介绍一下Navis公司以及你们的工作内容。

保罗·费根（01:32）：

Navis财富管理公司成立于2018年。作为一家多家族办公室，我们为客户提供财务规划、投资、税务、遗产规划、保险以及与您的财务世界相关的其他各项服务。就我个人而言，我在跨境规划领域拥有超过20年的经验。 我长期深入研究美国税制及其与各国税制的衔接机制，无论双方是否签订了税收协定。这种协调至关重要，因为它直接决定了您能否充分利用美国和您本国税法中的各项优惠政策。

杰森·奥尔巴赫（02:20）：

鉴于保罗的背景，EB-5项目与我们公司现有的业务自然契合。这确实是绝佳的契合，我们非常感谢能有机会与CanAm合作。

进行EB-5投资前需考虑的两个关键问题

彼得·卡拉布雷塞（02:38）：

抵达美国后可以采取一些措施，我们稍后会简要提及。但最重要的是在正式进行EB-5投资之前所做的规划。如果要列举EB-5潜在投资者在申请前应了解的两个主要问题，您会指出哪两个？

议题1：全球所得税

杰森·奥尔巴赫（03:10）：

首先需要明白的是，一旦您成为美国税务居民，您在全球范围内的全部收入都将受到美国税收的征管。这是最重要的事实。即使是来自您本国的一笔微薄养老金，也必须在美国进行申报。 您在美国的申报义务将与您在国内习惯的做法有所不同，这一点您需要从一开始就清楚。

第2期：海外资产与PFIC

杰森·奥尔巴赫（03:48）：

第二个问题是了解您在海外持有何种资产。如果您持有集合型资产（例如共同基金或ETF），在美国，这被称为“被动型外国投资公司”（Passive Foreign Investment Corporation，简称PFIC）。如果您持有海外投资，就需要了解持有这些投资所产生的美国税务影响。 大多数位于美国境外的集合投资资产不会向美国申报收入信息，因此美国税法对此持非常不利的看法，并会推定其收入高于您实际了解的数额。 相关法规设有申报要求，若未遵守，您可能面临巨额税款和罚款。以上是两个主要问题。除此之外，还有遗产规划及其他需要考虑的因素，保罗和我可以为您提供相关建议。

保罗·费根（05:03）：

即使在所得税方面，如果您在本国拥有运营中的企业（例如工厂或其他经营实体），我们也可以在美国与该实体之间建立相应的架构，以最大限度地降低对您个人造成的税务影响。 如果您未从该企业提取收入，且资金始终留在企业内部，我们可以利用某种公司形式，使该收入免于缴纳美国税款。您只需就实际提取的资金缴纳税款。针对特定的商业结构，确实存在切实可行的避税方案。

杰森·奥尔巴赫（05:49）：

保罗提出了一个很好的观点，这让我们回到了核心信息：当你考虑来美国时，首先要做的是制定计划。这会对你的现有资产和收入产生什么影响？来到这里后，你的财务状况会是什么样子？制定计划是首要任务。

避免不必要的纳税义务

彼得·卡拉布雷塞（06:16）：

我完全赞同。每个人都希望来到这里，成为一名好公民，缴纳应尽的税款，并按规矩办事。但大家不希望的是，因自身情况无关且本可通过妥善规划避免的义务而承担不必要的税务风险。 有哪些收入或资产类型是人们可能未意识到会受到美国税收管辖的？又该采取哪些措施来规避不必要的税务风险？

真实案例：20,000美元的养老金

保罗·费根（07:18）：

人们往往会毫无防备地陷入此类情况。我们曾有一位客户，他从本国领取了一笔小额养老金。这笔养老金每年不到20,000美元，低于当地的申报和纳税门槛。他以为，既然在本国无需为此纳税，那么在这里也不必纳税。 他从未向任何人提起过这笔收入。他在美国生活了10到12年，后来才不经意间提到：“我有一笔20,000美元的小额养老金。”他的会计师不得不告诉他，过去十年里，他们一直在为他办理税务申报，却对此一无所知。他并非有意逃税，只是完全没有意识到这一点。 而且就他的情况而言，实际上有一项税收协定本可以让他获得母国的税收抵免，因此净影响本是可以承受的。这给我们的教训是：仅仅因为某项收入在母国未被征税，并不意味着在这里也不需要纳税。

真实案例：印度的投资房产与遗产继承

杰森·奥尔巴赫（08:19）：

我们最常遇到的情况并不是蓄意隐瞒。人们只是根本没把某些资产放在心上。我们曾有一位来自印度的客户，他的母亲拥有几处投资性房产，这些房产本应由他继承。他从未申报过这些房产，因为他的母亲还健在，而且房产登记在母亲名下。他认为这与申报无关。 但这些房产将产生收入，如果这些收入未在美国如实申报，可能面临严厉的处罚和罚款。美国对必须申报的范围采取非常宽泛的解读。这并不意味着您无法降低税务风险，但您仍然有义务进行申报，这一点至关重要。

保罗·费根（09:36）：

只有掌握了全貌，我们才能帮助客户最大限度地减轻税负。对于那位客户，通过其母亲的税务规划，我们找到了一种简便的解决方法。但如果我们未能及时了解情况，一旦资产过户到他名下，这个问题就将难以解决。 一旦政府察觉到某项资产的存在，就会提出更多问题。及早披露能提供一些事后便无法再利用的解决方案。

20%海外持股规则

杰森·奥尔巴赫（10:15）：

一个有说服力的例子来自一起备受关注的最高法院案件。如果你持有某家海外公司超过20%的股份，即使你未获得任何分红且该公司盈利，你仍需就该公司的收入按比例承担美国税款。 即使你从未收到过一分钱，也可能需要缴纳美国税款。细节至关重要。无论你与哪些专业人士合作，都要尽可能向他们提供详细信息。妥善的申报和规划并不意味着你会面临巨额税负，而是意味着你可以妥善管理这一情况。

PFIC 罚款：最高可达持股额的 50%

杰森·奥尔巴赫（11:15）：

为了具体说明PFIC问题：假设你持有1,000美元的标普500蜘蛛ETF。这是一种标准、普通的投资产品，数百万美国人持有它都未曾遇到过问题。 但如果你作为外国公民持有该ETF，且未向美国当局进行妥善申报，你可能面临的税款和罚金最高可达持仓价值的50%。申报要求十分严格，且风险极高。

与跨境专家合作

彼得·卡拉布雷塞（11:59）：

这说明了与合适的专业人士合作的重要性。我们一直向EB-5客户强调这一点：您需要的是EB-5律师，而不仅仅是任何一位移民律师，因为该申请具有高度的专业性。 这一原则同样适用于财务顾问。如果您计划来美国，您需要一位专精于跨境规划的顾问，他不仅知道该问哪些问题，还能提出您自己都未曾想到的问题。

真实案例：亚洲某银行在30天内关闭了账户

杰森·奥尔巴赫（12:42）：

这里有一件事是大多数人始料未及的。保罗和我最近在某亚洲国家为一位客户提供服务，该客户曾向其银行告知，他计划通过EB-5项目成为美国居民外国人。银行方面告知他无法继续与其合作，并要求他在30天内注销账户。 许多银行都有报告要求，一旦客户中美国公民或美国永久居民超过99人，这些要求就会生效。合规负担会变得过于沉重。如果您正在考虑EB-5项目，就需要了解您的银行业务关系可能会受到怎样的影响。

保罗·费根（13:32）：

在那种情况下，那些是个人账户，还算容易处理。但如果那是业务账户，且有频繁的收支往来，就可能会造成严重的中断。归根结底，关键还是在于规划。

保护海外资产：个股与集合投资

彼得·卡拉布雷塞（14:16）：

您的客户在来美国时，通常会采取哪些途径来保护其海外资产？

保罗·费根（14:16）：

在投资方面，PFIC问题源于集合投资工具。解决方法是持有个股或债券，而非基金。您可以通过在账户中单独购买指数成分股来复制指数表现。根据美国税法规定，这种结构不属于PFIC。 此外，还有少数基金（通常设有较高的最低投资门槛）会同时根据其本国税法和美国税务标准进行双重申报。这类基金确实存在，但并不容易找到。如果您计划永久移居美国，最稳妥的解决方案是将大部分投资资产转移到美国。 对于无法转移的资产（如运营中的企业），我们还可以采用其他结构方案。

退休计划问题

保罗·费根（15:35）：

一个总是让人们感到意外的领域是国外的退休计划。在美国，我们对401(k)账户很熟悉。如果你在祖国也有类似的账户，它通常以集合投资形式持有，而且在达到一定年龄之前，通常无法提取资金而不被处以罚金。 从美国税收角度来看，该计划被视为被动外国投资公司（PFIC），你需要按年度对资产增值部分缴税，而非在提取时缴税。 人们通常不会去考虑这个问题，因为这是他们打算在20年内不触碰的退休账户。但这仍然会产生年度纳税申报义务，而且在大多数情况下，这些资金无法轻易转移到美国。因此，针对境外退休计划进行周密的规划至关重要。

“量两次，裁一次”

杰森·奥尔巴赫（16:19）：

建筑行业有一句名言：“量两次，切一次。”这句话在这里同样适用。当您考虑通过EB-5投资移民美国时，必须对所有事项进行核查并反复确认。 有太多细微之处可能会让你措手不及。正因如此，我们始终建议您在开始办理手续之前，先与美国的财务顾问和税务规划师进行深入沟通。

真实案例：石油高管

杰森·奥尔巴赫（17:08）：

一位石油高管找到我们，他以往的税务事宜一直由其海外公司代为处理。刚到美国时，一切都很顺利。但随后该高管返回海外，而其配偶则留在了美国。 该公司不再按照美国税务规定妥善处理会计事务，而其配偶也存在未履行的美国税务申报义务。当这位高管最终返回美国时，还需处理与海外资产相关的其他问题。随着时间的推移，情况变得越来越复杂。我们应该问的问题是：我应该知道却不知道的是什么？

遗产规划需考虑的因素

彼得·卡拉布雷塞（18:06）：

我们已经探讨了许多税务方面的问题，这确实是其中重要的一部分。但这并非全部。遗产规划同样重要。您可能会带着全家一起来，但随着大家陆续结束海外业务，不同家庭成员抵达的时间可能会有所不同。EB-5投资者应了解哪些关键的遗产规划注意事项？

跨国协调遗产文件

保罗·费根（19:05）：

我们首先建议您仔细审查来自您本国的任何遗嘱和遗产规划文件。理想情况下，您应拥有一份能够清晰涵盖您在美国和国外资产的单一文件，以确保绝无歧义。如果无法做到这一点，您需要确保这两份文件的内容保持一致。 如果一份文件规定您的遗产由三个子女平均分配，而另一份文件则规定一个子女获得50%，其余两个子女各得25%，这将导致人们对您的真实意愿产生严重的混淆。 除了文件本身之外，您的遗产税负担以及哪些资产被纳入应税遗产，在很大程度上取决于您在特定时间点是否被归类为美国居民或非居民。这就是为什么在整个过程中，协调您的会计师、美国遗产律师和规划师的工作至关重要。

绿卡持有者并非美国公民

杰森·奥尔巴赫（20:29）：

大多数人认为，一旦获得临时或永久绿卡，在遗产和税务方面就会被视为美国公民。事实并非如此。作为绿卡持有人，您无法享受美国公民所享有的无上限配偶扣除额。 如果配偶中的一方发生意外，其资产无法免征遗产税地转移给尚存的配偶。不过，有一些工具可以解决这个问题，例如所谓的“合格国内信托”（QDOT）。QDOT是一种法律架构，可以复制夫妻双方均为公民时所享有的部分权益。但这需要经过周密的规划。

真实案例：会议室

杰森·奥尔巴赫（21:30）：

有一次，我参加了一个会议，现场大约有30名永久居民。我问大家，有多少人认为从法律角度来看，持有绿卡等同于美国公民。 大约90%的人举起了手。这些人已经完成了EB-5移民程序，目前持临时绿卡在美国生活。即使是那些曾接受过专业建议的人，对如何规划遗产结构也存在误解。我们经常遇到这种情况。人们初来乍到时并未意识到其中的差距，随后我们不得不回溯补救。

杰森·奥尔巴赫（22:22）：

假设某人持F-1学生签证入境，随后转为EB-5身份，先获得临时绿卡，再获得永久绿卡，期间结婚并育有子女。如果在此过程中一直未与合适的顾问合作，那么在三到七年的时间里，其遗产规划可能始终未能得到妥善安排。风险便会在不知不觉中不断累积。

抵达美国时遇到的问题

彼得·卡拉布雷塞（22:52）：

这些都是比较宽泛的概念，而且每位投资者的具体情况都各不相同。但对于那些已经完成投资、目前正准备来美国的投资者来说，抵达后他们将面临哪些最大的问题？

银行业务关系与客户尽职调查（KYC）

杰森·奥尔巴赫（23:32）：

最迫切的问题是：谁会与你合作？哪些银行会接受你这位外国公民？ 美国银行必须执行“了解你的客户”（KYC）和“财富来源”（SOW）核查。对于许多金融机构而言，当资金源自海外时，核实其来源颇具难度，因此有些银行干脆选择不与外国公民开展业务。 您需要在抵达之前就确定合适的银行合作伙伴。类似的问题也适用于抵押贷款、汽车贷款、人寿保险及其他金融产品。美国金融体系提供了巨大的准入空间和机遇，但这需要您在体系内找到合适的交易对手。

面向外国公民的人寿保险

杰森·奥尔巴赫（24:52）：

如果您是希望在美国购买人寿保险的外国公民，只有少数几家保险公司愿意为您承保。它们需要核实您的资产、净资产和收入，而对于财务记录在海外的人士，大多数公司很难轻松完成这些核查。要找到这些公司，需要具备专业知识。 此外，您的情况也会随着时间的推移发生显著变化：刚抵达时以家庭为单位定居的人，其需求与那些在数年间从学生签证转为EB-5签证、最终获得永久居留权的人截然不同。每种情况都具有高度的个体差异性，因此与了解外国公民具体情况的顾问合作至关重要。

保罗·费根（25:48）：

有很多事情可以在事前做好准备。事后再能做的事情却寥寥无几。

美国金融生态系统

彼得·卡拉布雷塞（25:56）：

我们的客户是您在全球任何地方都能遇到的最精明的超高净值人士。但美国的金融生态系统规模庞大且高度多元化。对于来自其他国家的人士而言，这里提供的产品和架构大多较为陌生。这并非批评，仅仅是因为这是一个不同的市场。 其中有许多产品和机构对外国公民开放，了解哪些是适合您的，以及在这些市场中谁能与您合作，是您准备工作中的关键环节。

《流落异乡》：金融领域的语言障碍

杰森·奥尔巴赫（27:05）：

我喜欢把它比作被扔进一个你完全不懂当地语言的城镇。你该如何找到栖身之所？又该如何解决温饱问题？在金融领域，这种“语言”就是美国税法、遗产法规和银行要求。大多数美国人并不完全了解本国的金融体系。 试想一下，对于刚从另一个国家来到这里的人来说，情况会是怎样的。合适的顾问就像是翻译一样。

结语：提出那些你不知道该问的问题

彼得·卡拉布雷塞（27:47）：

生活中最难熬的莫过于本可避免的遗憾。我们都是人，难免会犯错。但对于作为外国公民来到美国的人来说，许多陷阱都是可以预见的。通过提前规划和妥善管理，可以避免其中大部分问题。保罗、杰森，你们还有什么最后想补充的吗？

保罗·费根（28:30）：

保持灵活。当你来到这里后，你的处境会发生变化。你的孩子可能有与你预期不同的计划。未来许多年里，你很可能同时身处两个国家。建立一种能够适应这两个地方变化的生活模式。

杰森·奥尔巴赫（29:11）：

透明和坦诚是最重要的。您向顾问透露的信息越多，他们就能为您提供越多的帮助。有些人因担心税务后果而隐瞒信息，但这种担忧往往是没有根据的。如实申报并不一定意味着您需要多缴税，而是意味着您可以进行妥善的规划。对于未知的情况，我们无法进行规划。

彼得·卡拉布雷塞（30:00）：

太棒了。我们的听众肯定还有许多疑问。但核心信息是：在开始这个过程时，要明白你需要提出那些自己都不知道该问的问题。 抵达后我有哪些纳税义务？如何保护我的遗产？如何妥善规划这一过渡？CanAm 随时准备为您解答疑问，杰森和保罗也同样乐意为您提供帮助。感谢您今天拨冗参加。

杰森·奥尔巴赫（30:53）：

我们非常感谢这次机会。这是一个非常了不起的项目，为来到这个国家的人们创造了切实的机会。我们为能参与其中感到自豪，也为能成为CanAm团队的一员感到自豪。谢谢。

彼得·卡拉布雷塞（31:11）：

谢谢你们两位。谢谢你，保罗。谢谢你，杰森。我们期待不久后再次与你们交流。

杰森·奥尔巴赫（31:17）：

谢谢。