Phần 2 của Chuỗi bài viết của CanAm về Xu hướng xét duyệt EB-5 với Jen Hermansky và Pete Calabrese
Khi các nhà đầu tư hỏi: “Tôi có thể nộp hồ sơ ngay và cấp vốn sau không?”
Với Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 (RIA) bảo vệ các nhà đầu tư nộp hồ sơ trước ngày 30 tháng 9 năm 2026, không có gì ngạc nhiên khi nhiều ứng viên tiềm năng mong muốn đảm bảo ngày ưu tiên.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu tiền của bạn chưa sẵn sàng? Bạn có thể tài trợ một phần khoản đầu tư, nộp đơn I-526E và vẫn đủ điều kiện được coi là “đang trong quá trình đầu tư ” không?
Đó là câu hỏi mà Cổ đông Jen Hermansky của Greenberg Traurig và Giám đốc điều hành Pete Calabrese của CanAm Investor Services đã khám phá trong Phần 2 của cuộc thảo luận gần đây của họ về xu hướng xét xử hiện tại của USCIS.
Hermansky giải thích: “ Hoàn toàn có thể trả góp , nhưng phải thực hiện đúng cách và bạn phải chứng minh rằng bạn thực sự cam kết đầu tư toàn bộ số tiền ”.
Bối cảnh: Tại sao tài trợ một phần lại trở nên phổ biến
Điều khoản miễn trừ của RIA đã tạo ra cảm giác cấp bách. Các nhà đầu tư nộp hồ sơ trước hạn chót năm 2026 vẫn được bảo vệ ngay cả khi Quốc hội sau đó cho phép Chương trình EB-5 hết hiệu lực. Điều này dễ hiểu vì sao một số người muốn nộp hồ sơ càng sớm càng tốt—đôi khi trước khi toàn bộ 800.000 đô la được chuyển giao.
Như Calabrese đã lưu ý, “Việc chốt ngày ưu tiên là rất quan trọng, nhưng khả năng dự đoán và tuân thủ phải được đặt lên hàng đầu. Nộp hồ sơ sớm có thể gây ra nhiều vấn đề hơn về sau. “
Luật thực sự nói gì: ‘Trong quá trình đầu tư’
Khả năng nộp đơn trước khi đóng góp toàn bộ khoản đầu tư không phải là điều mới mẻ. Nó đã được tích hợp sẵn trong luật EB-5.
“ Luật pháp luôn quy định rằng nhà đầu tư có thể đang trong quá trình đầu tư ”, Hermansky giải thích. “ Điều khoản đó có từ năm 1990, và không được sửa đổi bởi Đạo luật Cải cách và Chính trực năm 2022 ”.
Tuy nhiên, một quy tắc lâu đời khác vẫn được áp dụng: đơn yêu cầu phải được chấp thuận khi nộp. Điều đó có nghĩa là bạn không thể sửa chữa một trường hợp yếu kém hoặc chưa hoàn thiện sau này bằng cách thay đổi các yếu tố chính của khoản đầu tư.
Hermansky cho biết, thách thức ở đây là phải dung hòa được hai khái niệm đó – chứng minh bạn đang trong quá trình đầu tư và cho thấy đơn của bạn được chấp thuận tại thời điểm nộp đơn.
Những gì USCIS mong đợi được thấy
Để đáp ứng tiêu chuẩn đó, Hermansky nhấn mạnh rằng việc tài trợ một phần chỉ được phép khi đáp ứng được ba điều kiện:
- Phải có khoản góp vốn ban đầu.
“ Sẽ không bao giờ chấp nhận được việc nộp đơn mà không chuyển tiền, ” bà nói. “ Ngay cả việc chỉ chuyển một khoản phí hành chính, mà không có một phần nào trong khoản đầu tư 800.000 đô la, cũng sẽ dễ dàng dẫn đến việc bị từ chối .”
- Một thỏa thuận ràng buộc phải cam kết bạn sẽ thanh toán các khoản còn lại.
Nhà đầu tư và doanh nghiệp thương mại mới (NCE) cần có thỏa thuận thư kèm theo hoặc tài liệu tương tự nêu rõ thời điểm và cách thức chuyển số tiền còn lại. USCIS tìm kiếm cam kết hiện tại — chứ không chỉ là ý định trả sau. - Nguồn tiền hợp pháp cho các đợt trả góp trong tương lai phải được chứng minh rõ ràng.
USCIS hiện không chỉ muốn xem kế hoạch tài trợ của bạn mà còn muốn xem bằng chứng về nguồn gốc số tiền đó. “Việc nói ‘Tôi sẽ bán bất động sản hoặc nhận tiền thưởng’ không còn đủ nữa”, Hermansky lưu ý. “Bạn phải cung cấp tài liệu chứng minh số tiền đó là thật và có thể truy xuất nguồn gốc.”
Một cấp độ tài liệu mới
Trước đây, USCIS đôi khi chấp thuận các trường hợp mà các khoản trả góp sau này của nhà đầu tư không được theo dõi đầy đủ khi nộp hồ sơ. Ngày nay, sự khoan hồng đó đã không còn nữa.
Hermansky giải thích: “ Nếu bạn định tài trợ 400.000 đô la ngay bây giờ và 400.000 đô la sau ba tháng nữa , USCIS mong muốn được biết chính xác khoản trả góp thứ hai đó sẽ được tài trợ như thế nào—thậm chí trước khi bạn nộp đơn ”.
Bà cũng cảnh báo rằng việc bỏ lỡ thời hạn trả góp có thể gây ra vấn đề. ” Chúng tôi vẫn đang chờ xem USCIS thực thi điều đó nghiêm ngặt đến mức nào, nhưng việc lập kế hoạch trước là điều quan trọng “, bà nói.
Calabrese đồng ý và nói thêm:
“Biết rằng bạn có thể chi trả là chưa đủ, bạn phải chứng minh được điều đó. USCIS muốn đảm bảo mọi bước trong quy trình đều được ghi chép và thống nhất. “
Cập nhật chủ động: Đừng chờ RFE
Theo Hermansky, một phương pháp hay nhất đang nổi lên là chủ động gửi tài liệu về các đợt trả góp tiếp theo—thậm chí trước khi USCIS đưa ra Yêu cầu cung cấp bằng chứng (RFE).
“ Sau khi bạn đã thực hiện phần trả góp thứ hai, ” cô ấy khuyên, “Đừng chần chừ. Hãy gửi bằng chứng tài trợ, đường dẫn tiền và bất kỳ tài liệu bổ sung nào “ .
Mặc dù USCIS vẫn chưa công bố quy trình nộp hồ sơ chính thức cho các trường hợp EB-5, việc nộp thêm bằng chứng sớm sẽ giúp đảm bảo cơ quan này có được bức tranh toàn cảnh trước khi đưa ra quyết định.
“ Nếu USCIS muốn các nhà đầu tư tuân theo một quy trình cụ thể, ” Hermansky nói thêm, “Họ nên cho chúng ta biết quy trình đó là gì. Cho đến lúc đó, việc chủ động sẽ bảo vệ nhà đầu tư. “ .
Những bài học thực tế dành cho nhà đầu tư
Đối với các nhà đầu tư đang chuẩn bị nộp đơn xin EB-5 được tài trợ một phần, Hermansky và Calabrese đã nêu ra một số bước chính:
- Gửi khoản tiền đầu tiên có ý nghĩa — thường là ít nhất một nửa trong số 800.000 đô la.
- Thực hiện thỏa thuận bằng văn bản với NCE nêu rõ thời hạn thanh toán chính xác.
- Ghi lại tất cả các nguồn tiền ban đầu và số tiền còn lại, bao gồm bằng chứng về nguồn gốc hợp pháp.
- Tuân thủ đúng tiến độ —việc trễ hạn thanh toán có thể gây ra cảnh báo.
- Chủ động cập nhật cho USCIS sau khi số tiền còn lại đã được chuyển.
Mỗi bước này đều làm giảm nguy cơ bị từ chối và tăng khả năng USCIS sẽ xem xét trường hợp đó là hoàn toàn có thể chấp thuận khi nộp đơn.
Cân bằng giữa tính cấp bách và sự sẵn sàng
Khi thời hạn nộp đơn xin miễn trừ vào tháng 9 năm 2026 đang đến gần, việc nộp đơn là cấp thiết, nhưng rủi ro khi nộp đơn quá sớm cũng vậy.
“ Ngày ưu tiên không quan trọng nếu đơn xin bị từ chối”, Calabrese nhắc nhở các nhà đầu tư. “ Việc dành thêm một tháng để chuẩn bị mọi thứ thật chu đáo luôn xứng đáng .”
Hermansky đồng ý: “EB-5 là một khoản đầu tư thay đổi cuộc đời. Chờ đợi để đảm bảo hồ sơ của bạn được hoàn thiện sẽ dễ dàng hơn nhiều so với việc phải đối mặt với việc bị từ chối sau này. “
Những gì tiếp theo trong loạt bài này
Cuộc thảo luận về tài trợ trả góp này chỉ là một phần của bức tranh toàn cảnh. Trong phần tiếp theo, CanAm và Greenberg Traurig sẽ xem xét cách các khoản vay được xử lý theo RIA—và tại sao việc cấu trúc hợp lý lại quan trọng hơn bao giờ hết.
- Phần 3: Khoản vay và EB-5 — Những gì được phép, những gì rủi ro và những gì mới theo RIA
