Warren Buffet từng nói: “Nếu không tìm được cách kiếm tiền ngay cả khi đang ngủ, bạn sẽ phải làm việc cho đến khi qua đời.” Các nhà đầu tư kỳ cựu trên toàn cầu hiểu rằng thực hành đầu tư thành công là quản lý rủi ro thông qua một danh mục đầu tư đa dạng chứ không phải là né tránh chúng. Ấn Độ là một nền kinh tế tạo ra sự thịnh vượng được thúc đẩy bởi văn hóa tiết kiệm truyền thống.
Những nhà quản lý tài sản giàu có nhất thế giới luôn khuyến nghị rằng không nên bỏ tất cả trứng vào một giỏ để đạt được kết quả tốt nhất. Trong khi các chuyên gia đầu tư tại Ấn Độ thường xuyên gợi ý đa dạng hóa danh mục đầu tư qua các loại tài sản, họ thường bỏ lỡ tầm quan trọng của việc kết hợp các lựa chọn đầu tư phân tán về mặt địa lý.
Theo truyền thống, có một xu hướng gửi tiền vào các ngân hàng tư nhân hoặc quốc doanh để hưởng lãi suất hàng năm. Các nhà đầu tư Ấn Độ cũng sẵn lòng đầu tư cẩn trọng vào các quỹ nội địa, vàng, bất động sản và tham gia thị trường chứng khoán một cách khéo léo cùng các lựa chọn nội địa khác. Trong thời điểm hiện tại, các khoản đầu tư vào tiền điện tử cũng đang gia tăng, với sự phân chia ý kiến trái chiều về loại tiền kỹ thuật số này.
Hơn nữa, sự biến động của kinh tế toàn cầu và tác động tài chính thảm khốc của đại dịch Covid-19 đã thay đổi cách mọi người nhìn nhận về đầu tư. Kết quả là, nhận thức của người dân ngày càng tăng cao; họ không chỉ tập trung vào tỷ suất sinh lời (ROI) hiện tại mà còn quan tâm đến ‘lãi suất thực tế’ và giá trị của những khoản lợi nhuận này theo thời gian.
Đa dạng hóa thông minh danh mục tài chính tổng thể sang các thị trường quốc tế có thể giảm thiểu rủi ro và tạo ra lợi nhuận cao hơn. Lợi nhuận từ tiền gửi ngân hàng tại Ấn Độ trung bình khoảng 7%, trong khi lạm phát của quốc gia này ở mức khoảng 6%. Tính đến sự mất giá của đồng rupee so với các đồng tiền toàn cầu như $, €, v.v., chúng ta có thể dự đoán xu hướng này sẽ tương tự trong tương lai gần.
Do đó, các nhà đầu tư am hiểu ngày càng nhận ra rằng việc khóa vốn vào các quỹ nước ngoài có thể mang lại lợi ích bất kể mức lợi nhuận. Nói một cách đơn giản, những cá nhân có tài sản ròng cao (HNWI) tại Ấn Độ đang bắt đầu thừa nhận rằng tiền đầu tư trong nước đang mất giá nhanh hơn so với các lựa chọn đầu tư hiện có ở nước ngoài.
Ví dụ, lợi nhuận thu được từ 10.000 Rs đầu tư sẽ có ‘giá trị thực’ thấp hơn trong mười năm tới nếu đầu tư tại Ấn Độ so với lợi nhuận thu được từ cùng khoản tiết kiệm đó bằng đồng $ nhờ vào tính chất tăng giá của loại tiền tệ này và mức lạm phát kinh tế tương đối thấp hơn. Điều này có nghĩa là trong thập kỷ tới, các nhà đầu tư sẽ có thể mua được nhiều hơn với lợi nhuận từ các khoản đầu tư của họ tại Mỹ.
Trong khi người Ấn Độ đang tích cực lựa chọn đầu tư vào nhiều khu vực địa lý khác nhau, Hoa Kỳ vẫn là một trong những điểm đến phổ biến nhất. Danh mục đầu tư và các cơ hội có sẵn tại đây là vô song. Thung lũng Silicon tiếp tục là nơi tập trung của một số công ty khởi nghiệp triển vọng nhất thế giới, và quốc gia này nói chung là trụ sở của một số tập đoàn lớn nhất toàn cầu. Điều này ngụ ý rằng các dịch vụ vốn cổ phần tư nhân tại Mỹ có tính cạnh tranh cao nhưng rất xứng đáng. Tương tự như vậy, phạm vi tiếp cận được cung cấp bởi các khoản tài chính đầu tư tại quốc gia của những giấc mơ cũng không có đối thủ. Các quy định thuế ưu đãi cho các nhà đầu tư Ấn Độ đối với cổ phiếu Mỹ ở mức 25% cũng khiến quốc gia này trở thành một đề xuất hấp dẫn đối với các cá nhân có tài sản ròng cao (HNI).
Đầu tư bất động sản vốn cổ phần tư nhân có thể mang lại các lợi ích thuế hấp dẫn. Hai trong số các lợi ích thuế quan trọng nhất đối với nhiều nhà đầu tư bất động sản là khấu hao chuyển tiếp và hưởng mức thuế suất ưu đãi đối với lợi nhuận vốn dài hạn, hiện có mức thuế suất thấp hơn so với thuế suất thu nhập thông thường. Sự ổn định kinh tế của thị trường Mỹ bất chấp những trở ngại sắp tới cũng rất đáng ghi nhận, khiến đề xuất đầu tư vốn cổ phần tư nhân trở nên có lợi cho người nước ngoài.
Đầu tư vào các loại tài sản thay thế như bất động sản vốn cổ phần tư nhân thường có mối tương quan thấp với các loại tài sản truyền thống. Do đó, việc kết hợp cả đầu tư truyền thống và thay thế sẽ giúp tạo ra lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro tổng hợp tiềm năng cao hơn trong danh mục đầu tư. Ngoài ra, khi nói cụ thể về vốn cổ phần tư nhân, chúng ta có thể dự đoán sự ổn định về giá cao hơn do tính thanh khoản thấp hơn. Điều này đặc biệt hữu ích trong những giai đoạn thị trường chứng khoán biến động.
Tác giả, Pete Calabrese, là Giám đốc điều hành tại CanAm Investor Services. Các quan điểm được bày tỏ là quan điểm cá nhân.
