Warren Buffet disse uma vez: “Se não encontrar uma forma de pôr o seu dinheiro a trabalhar enquanto dorme, irá trabalhar até morrer.” Investidores experientes em todo o mundo compreendem que as práticas de investimento bem-sucedidas passam por gerir os riscos num portefólio de investimento diversificado, e não por evitá-los. A Índia é uma economia geradora de riqueza, impulsionada por uma cultura de poupança tradicionalmente enraizada.
Os gestores de ativos mais abastados do mundo recomendam sempre que não se ponham todos os ovos no mesmo cesto, para obter os melhores resultados. Embora os gurus de investimento na Índia sugiram habitualmente a diversificação do portefólio por classes de ativos, muitas vezes descuram a importância de incorporar uma combinação de opções de investimento geograficamente diversificadas.
Convencionalmente, existe uma tendência para colocar dinheiro em bancos privados/públicos para obter uma taxa de juro anualizada. Os investidores indianos também estão recetivos a investir cuidadosamente em fundos domésticos, ouro, imobiliário e a atuar de forma estratégica no mercado de ações, entre outras opções internas. Atualmente, os investimentos em criptomoedas também estão a aumentar, com o público dividido de forma equilibrada entre os que são a favor e os que são contra esta moeda digital.
Além disso, a volatilidade da economia global e o impacto fiscal catastrófico da pandemia de Covid-19 transformaram a forma como as pessoas encaram os investimentos. Como resultado, existe uma maior consciencialização entre a população, que não se foca apenas no ROI atual dos seus investimentos, mas também na “taxa real de juro” e no valor desses retornos ao longo do tempo.
Uma diversificação inteligente do seu portefólio financeiro global para mercados internacionais pode mitigar riscos e gerar retornos mais elevados. Os ganhos em depósitos bancários na Índia situam-se, em média, em cerca de 7 %, e a inflação do país ronda os 6 %. Tendo em conta a desvalorização da rupia face a moedas globais como o $, o €, etc., podemos esperar que a tendência se mantenha semelhante num futuro próximo.
Assim, investidores bem informados estão a perceber cada vez mais que imobilizar o seu capital em fundos estrangeiros pode ser benéfico, independentemente dos retornos. Em termos simples, os HNWI indianos começam a reconhecer que o dinheiro investido internamente está a desvalorizar mais rapidamente do que as opções de investimento disponíveis no estrangeiro.
Por exemplo, os retornos obtidos com 10.000 Rs investidos teriam um “valor real” inferior ao longo dos próximos dez anos quando investidos na Índia, em comparação com os retornos gerados sobre as mesmas poupanças em $, devido à natureza apreciativa da moeda e à inflação económica comparativamente mais baixa. Isto significa que, na próxima década, os investidores poderão comprar mais com os rendimentos dos seus investimentos nos EUA.
Embora os indianos estejam a optar ativamente por investir em várias geografias, os Estados Unidos são um dos destinos mais populares. O portefólio de investimento e as oportunidades disponíveis são incomparáveis. O Silicon Valley continua a ser o berço de algumas das start-ups mais promissoras do mundo, e o país, no seu conjunto, acolhe algumas das maiores empresas globais. Isto implica que as ofertas de private equity nos EUA são altamente competitivas, mas compensadoras. Do mesmo modo, o alcance proporcionado pelos investimentos fiscais investimentos no país dos sonhos também é incomparável. Regras fiscais favoráveis para investidores indianos em ações dos EUA, a 25 %, também tornam o país uma proposta atrativa para HNIs.
Os investimentos imobiliários de private equity podem proporcionar benefícios fiscais atrativos. Dois dos benefícios fiscais mais significativos para muitos investidores imobiliários são a depreciação por transparência fiscal (pass-through) e o tratamento de mais-valias de longo prazo, que atualmente tem uma taxa de imposto mais favorável do que a taxa de imposto sobre o rendimento ordinário. A estabilidade económica do mercado dos EUA, apesar dos obstáculos que vão surgindo, também é digna de nota, tornando a proposta de investimentos de private equity vantajosa para cidadãos estrangeiros.
Investir em classes de investimento alternativas, como o imobiliário de private equity, tende a ter uma baixa correlação com as classes de ativos tradicionais. Como resultado, combinar investimentos convencionais e alternativos ajuda a criar um retorno potencialmente mais elevado, ajustado ao risco, dentro dos portefólios de investimento. Além disso, quando falamos especificamente de private equity, podemos antecipar maior estabilidade de preços devido à menor liquidez. Isto pode ser especialmente útil durante períodos de volatilidade no mercado de ações.
O autor, Pete Calabrese, é CEO da CanAm Investor Services. As opiniões expressas são pessoais
