引言与演讲者简介
彼得·卡拉布雷塞（00:00）：
大家好，欢迎收看。我是彼得·卡拉布雷塞（Peter Calabrese）。我担任CanAm Investor Services的首席执行官，该公司是CanAm Enterprises旗下的、在FINRA注册的经纪自营商，而CanAm Enterprises是EB-5项目历史上规模最大、无疑也是最成功的区域中心之一。 今天，我很高兴能邀请到两位在印度市场EB-5领域最具影响力的人士与我一同出席：CSG Law的成员兼合伙人罗希特·图尔库德（Rohit Turkhud），以及Sequence Financial（以Invest America名义开展业务）的常务董事维韦克·坦登（Vivek Tandon）。 这两位先生多年来一直与CanAm以及印度投资者通力合作，帮助他们实现移民和投资目标。维韦克，请您做个自我介绍。
维韦克·坦登（00:56）：
谢谢，皮特。我叫维韦克·坦登（Vivek Tandon），是一名常驻美国的律师，同时也是一名EB-5金融专业人士。我是Sequence Financial的常务董事，该公司是一家在FINRA注册的经纪自营商，以“Invest America”为名开展业务。 我们的主要职责是对市场上的EB-5项目进行尽职调查，筛选出一份值得向投资者推介的精选项目清单，并协助投资者在充分了解信息的基础上决定投资方向，以实现保本以及成功获得有条件绿卡并最终转为永久绿卡的目标。
罗希特·图尔库德（01:39）：
谢谢你，皮特。能和你们两位在一起，我感到非常荣幸。我叫罗希特·图尔库德，是CSG律师事务所的成员兼合伙人。该事务所总部位于新泽西州，是该州规模最大的综合性律师事务所，拥有超过210名律师。 我隶属于驻纽约市的移民业务组，有幸在EB-5领域与维韦克和皮特合作了11年多。我的主要服务对象是出生于印度的投资者。我会说三种印度语言，这总能派上用场。 我的职责严格限于移民事务，不提供财务建议。这方面的工作我交给维韦克和皮特等合格的专业人士来处理。
印度投资者为何感到迫在眉睫
彼得·卡拉布雷塞（02:53）：
我们看到当前市场中存在着巨大的紧迫感，这完全可以理解。当投资者联系我们时，他们通常已经决定将EB-5作为自己的途径。他们希望尽快推进。 但这种紧迫感有时会导致他们跳过某些步骤，或者在涉及自身财务状况和移民身份的重大投资决策中，做出不符合自身最佳利益的选择。维韦克，就投资者处理此事的方式而言，您观察到了哪些情况？您又是如何引导他们的？
维韦克·坦登（05:09）：
我们运营着一个名为“EB-5 Rex”的教育平台，投资者可以在该平台上初步了解EB-5的本质及其非本质内容。一旦他们联系我们，我的团队会先进行初步沟通，帮助他们掌握基础知识，随后我会安排一次电话会议进行更深入的探讨，特别是关于投资方面的内容。 EB-5很可能是个人一生中最大的投资之一，其重要性堪比购买自住住宅。投资者需要掌握所有相关信息，才能做出充分知情且明智的决策。凭借在该行业十余年的从业经验，以及对农村地区、高失业率地区和基础设施类项目的大量评估，我们定位自己为“事实核查者”。 目前市面上充斥着大量相互矛盾的信息。我们的职责就是拨开迷雾，引导投资者找到合适的专业人士，并最终选择正确的项目。
彼得·卡拉布雷塞（07:38）：
您相当于一名EB-5领域的“翻译”，帮助投资者解读营销信息和产品说明。 我想说的是：我对每一位前来咨询的人首先都会问：您是否已聘请了移民律师？是否已开始着手准备资金来源证明？因为如果EB-5是您的移民途径，那么这是最关键的工作，必须立即着手。 这决定了您能否进行这项申请、能否及时完成，而且无论您最终选择哪个项目，所需准备的文件都是一样的。
罗希特·图尔库德（09:35）：
简而言之，情况十分紧迫：大多数出生于印度的专业人士，无论其当前国籍如何，若通过常规的就业类渠道申请绿卡，可能需要等待数十年之久。EB-5项目则提供了一条显著更短的途径，尤其是在可以同时提交身份调整申请的情况下。这种紧迫性是真实存在的。但这必须与确保操作正确无误相权衡。 资金来源和资金流向的证明材料准备工作，通常比选择区域中心或项目耗时更长。
印度投资者如何解读签证公告
彼得·卡拉布雷塞（11:29）：
美国国务院每月发布的签证公告，会告知投资者当前是否有可供其申请的签证名额。 对于印度投资者而言，这一直是最具决定性的变量之一。尽管非保留类EB-5项目的最终行动日期针对中国和印度已过期，但三个保留类别——农村地区、高失业率地区和基础设施项目——目前仍显示为“当前”。这种“当前”状态使得投资者能够同时提交I-485身份调整申请。 每位投资者都需要明白，这一窗口期很可能即将关闭。尽管具体时间尚不确定，但普遍预计印度的保留类别将出现倒退。罗希特，你是如何指导客户解读签证公告的？
罗希特·图尔库德（13:31）：
每份签证公告中都有两张重要的图表。第一张是“最终行动日期”图表，它决定了美国公民及移民服务局（USCIS）何时会实际签发绿卡。 第二是“申请提交日期”图表，它决定了您何时可以提交身份调整申请。即使“最终处理日期”出现倒退，只要“申请提交日期”图表允许，您仍可能提交I-485申请。 在近期内，提交身份调整申请最为关键：它赋予您留在美国、获得就业授权文件（EAD）以及申请旅行预先许可的权利。一旦提交申请，即使最终行动日期随后出现倒退，这些保护措施仍将持续有效。 我认为，印度在保留类别中的倒退已迫在眉睫。我们只是无法确切知道具体时间。因此，及时提交申请至关重要。我还想提醒大家不要走捷径。紧迫性不能成为提交准备不充分的申请的理由。您需要一份至少能通过初步审查的请愿书，如果可能的话，最好避免收到补充材料通知（RFE）。
最终行动日期与提交日期：一个关键区别
罗希特·图尔库德（16:41）：
保留类别的分配如下：年度EB-5签证配额的20%分配给农村项目，10%分配给高失业率地区项目，2%分配给基础设施项目。 任何未使用的配额将转入非保留类别。非保留类别针对印度和中国的申请已出现积压，但近期也呈现出显著进展，在2026年1月和2月的公告中，排期日期向前推进了近一年。这些日期可能会提前，但也可能推后。 投资者应同时关注“最终行动日期”和“申请提交日期”图表，并就其具体情况与律师讨论这两项指标的含义。
彼得·卡拉布雷塞（18:20）：
这里的关键在于耐心。要了解整个流程是如何运作的，据此做好规划，并要明白办理时间会比你预期的要长。好消息是，保留类别目前仍然有效，仍可进行并行申请，而且对于现在提交申请的人来说，就业授权文件和预先许可仍然触手可及。
农村地区与高失业率地区：选择合适的项目类别
彼得·卡拉布雷塞（19:26）：
当投资者了解到签证公告和预留类别时，许多人起初会决定只考虑农村项目，因为农村项目享有优先处理权。但这种做法正变得越来越细致入微。我们还注意到，投资者对高失业率地区项目的兴趣日益浓厚；随着我们将基础设施项目推向市场，该类别的关注度也在提升。维韦克，对于这一决策，你会如何向投资者提供建议？
维韦克·坦登（20:14）：
曾经，投资者有三到六个月的时间来决定是否申请EB-5签证。如今我们已不再享有这种“奢侈”，因为签证公告每月都会更新，排期倒退可能随时发生。 随着2026年9月30日财政年度结束日临近，印度和中国在农村地区及高失业率地区两大类别中出现倒退的可能性显著增加。这一现实应促使投资者更加审慎，而非放松警惕，因为他们用于仔细评估项目的时间已经所剩无几。 关于农村地区与高失业率地区的选择问题：农村项目在EB-5计划中的运营历史仅有三到四年。而高失业率地区项目则拥有十余年的运营记录，数据点更多，可比结果也更丰富。农村项目本身并非风险更高，但可供参考的可比案例较少。 我建议投资者不要将自己局限于单一类别。应跨类别筛选出前三至五个最佳投资选项，然后根据自身的风险承受能力、流动性偏好以及对区域中心过往业绩的信心，评估哪个最适合。区域中心比项目类别更重要。谁负责了这项项目的尽职调查？ 其过往业绩如何？投资组合构成如何？从这些方面入手，再评估具体项目、开发商以及底层资产类别。
罗希特·图尔库德（25:09）：
我想就维韦克的发言补充几点。第一：CanAm 一直鼓励投资者实地考察项目，这对任何区域中心来说都是良好的做法。亲眼查看项目非常重要。第二：从 I-526E 申请获批到实际拿到绿卡之间，通常存在时间差，有时甚至相当长。 这一时间差受多种因素影响：签证公告的变动、领事馆的积压案件、美国公民及移民服务局（USCIS）的人员配置等。那些认为提交申请后六个月内就能拿到绿卡的投资者，应直接与自己的移民律师沟通此事。第三：关于安全性问题，我总是建议投资者考虑两点。 一是获得绿卡的安全性，这主要取决于创造就业岗位的情况；二是本金返还的安全性。这两点都至关重要。EB-5项目中并不存在“保证”一词，但您至少应了解这两者的实现可能性。
EAD 政策变更：有效期缩短及自动延期机制取消
彼得·卡拉布雷塞（29:50）：
过去一年中，《就业授权文件》发生了重大变化，每位考虑同时提交申请的投资者都需要了解这些变化。罗希特，你能详细介绍一下这些变化吗？
罗希特·图尔库德（30:04）：
发生了两项重大变化。首先，政府将工作许可（EAD）的有效期从五年缩短至18个月，理由是需要持续进行安全审查。仅此一项就是一项重大变化，因为你不再能凭一张卡获得长达五年的工作许可。 其次，我认为影响同样大甚至更大的是：政府终止了在及时提交续签申请后对EAD的自动延期。此前，如果您在当前卡片到期前提交EAD续签申请，在续签处理期间，您将自动获得540天的工作许可延期。 EAD通常在三到四个月内处理完毕，完全在该期限内。这种自动缓冲期现已不复存在。18个月的有效期与取消自动延期相结合，会在工作许可方面造成实际的空白期，投资者需要对此做好规划。 关于预先许可：截至目前，尚未有正式指导文件将预先许可的有效期从五年缩短至18个月，但我不会排除这种可能性。如果政府签发一张有效期相同的EAD和预先许可组合卡，两者实际上都将在18个月后到期。请采取保守的规划方案。
彼得·卡拉布雷塞（34:15）：
对于任何领取就业授权文件（EAD）并期望其能提供多年稳定保障的人来说，这是一项重要的规划考量。相关形势可能会继续变化。话虽如此，提交身份调整申请这一行为本身，无论EAD状态如何，都赋予了申请人在I-485申请裁决结果出炉前留在美国的权利。这一保护措施仍然有效。
罗希特·图尔库德（34:46）：
没错。即使您的EAD过期且无法立即续签，已提交的I-485申请也赋予您在裁决结果出炉前合法留在美国的权利。这是一项独特且重要的保障。目前我对客户的总体态度是：还有很多事情我们尚不清楚。 与其提供虚假的信心，我更愿意对不确定性保持透明。投资者在网上看到的大部分信息虽然出于善意，但并不总是准确的。请与那些在遇到不懂的问题时会坦诚相告的专业人士合作。
谁在投资：两种投资者画像
彼得·卡拉布雷塞（35:45）
参与EB-5项目的印度投资者的构成正在发生变化。维韦克，你能谈谈你观察到哪些投资者群体正在积极推进相关事宜吗？
维韦克·坦登（37:25）：
我看到主要有两类人群。第一类是F-1学生群体，通常年龄在18至25岁之间，正在美国攻读学士或硕士学位；他们的海外父母正考虑代表子女进行EB-5投资，以确保子女毕业后能获得永久居留权。 这一群体曾占EB-5投资活动的相当大比例。鉴于当前美国的整体环境，许多海外家长正采取观望态度。学生们身在美国，正在进行实习，毕业后依赖OPT（毕业后实践培训）工作，但他们的家庭在做出投资决定时却变得更加谨慎。 第二类群体，也是目前最活跃的一类，是已在美定居的H-1B专业人士。这些人已在美国生活了五、十甚至十五年。他们已婚，可能有美国籍子女，拥有房产，并在美国建立了自己的生活。 唯一缺失的是永久居留身份。他们被困在EB-2或EB-3的排期队伍中，等待时间可能长达二十年、三十年甚至五十年。他们收入丰厚，积累了限制性股票单位（RSUs），如今既有能力也已决定进行EB-5投资。 对他们而言，动机很简单：他们再也无法承受依赖雇主的处境。EB-5投资意味着他们可以占据有利地位进行谈判，自由更换工作，并最终从临时居留过渡到永久居留，最终成为公民。
罗希特·图尔库德（40:14）：
H-1B群体之所以采取行动，是因为面临就业不稳定、10万美元的H-1B申请费、领事审批的不确定性，以及非移民身份本身存在的普遍脆弱性。 其中许多人持有已大幅升值的限制性股票单位（RSUs）和员工持股计划（ESOPs），这使他们具备了进行此类投资的财务能力。而且，美国依然是全球吸引人才和资本的最强磁石。这一点不会改变。
2026年9月30日过渡期截止日期
罗希特·图尔库德（42:37）：
目前推动投资者行动的最关键截止日期是2026年9月30日。现行EB-5项目已获授权有效至2027年9月。然而，2026年9月30日是“既得权益”截止日。 在该日期或之前提交的任何I-526E申请均受保护。这意味着，无论国会在此日期之后对该计划作出何种决定，美国公民及移民服务局（USCIS）都必须根据现行规则对申请进行裁决。在2026年9月30日之前提交申请的投资者将受到保护。 我们尚不清楚2026年10月1日之后提交的申请将面临何种情况，也不清楚该法律是否会再次延期以及延期的具体条款，更不清楚2026年10月1日至当前授权截止日期2027年9月30日期间会发生什么。 此外，该截止日期并不意味着您只需在9月29日聘请律师即可。申请材料必须已准备就绪并提交。请预留充足的时间进行准备。
彼得·卡拉布雷塞（43:36）：
除了项目的不确定性之外，等待还会带来实际的成本。今天提交申请的每位投资者，都比明天提交申请的人排在前面。等待的时间越长，你在排队中的位置就越靠后，获得永久居留权的整体时间线也就越长。
资金来源：最耗时的步骤
彼得·卡拉布雷塞（48:31）：
我们最常看到的不匹配情况之一，就是投资者所感受到的紧迫感与准备一份完善的资金来源方案所需的实际时间安排之间的矛盾。罗希特，你是如何处理这种矛盾的？
罗希特·图尔库德（49:29）：
我还没遇到过哪个投资者不向我声称他们的资金来源“极其干净、极其容易”的。在他们最初的自信表态之后，我会详细向他们说明具体需要提供哪些材料和文件。坦率地说，一份准备充分的申请通常需要一到三个月的时间，不过在理想情况下，两到三周也是可能的。 我还想说明一个细节：如果您需要尽快提交申请以赶上当前的签证公告，可以先提交一份基于善意的I-526E申请，并在提交后再补充资金来源证明材料。但是，移民局对已声明资金来源的实质性变更持否定态度。 如果您声明资金来源于A、B和C，那么资金就必须确实来自这些来源。提交申请后更换资金来源会引发严重问题，甚至可能导致申请被驳回，理由是该申请在提交时不符合批准条件。请与您的律师合作，在最初阶段就确定正确的资金来源，即使整理完整的证明文件需要几周时间。
彼得·卡拉布雷塞（51:37）：
谨慎行事并正确处理此事至关重要。过去一年里，美国公民及移民服务局（USCIS）在案件裁决方面变得更加严格。一些在十二个月前可能获得批准的申请，如今却收到了补交证据的通知，甚至直接被驳回。 基于贷款的资金结构正受到越来越多的审查。通过非传统途径筹集的资金正受到更严格的审查。试图在申请材料准备过程中走捷径并不能节省时间，反而会造成延误和风险，而解决这些问题所需的时间将远超预期。
维韦克·坦登（53:07）：
目前，决策时间表由每月发布的签证公告决定。截至本期录制时，印度的签证名额已开放至2026年2月28日。对于希望在印度签证名额仍开放期间同时提交申请的人士而言，准备资金来源证明和选择项目的窗口期以周为单位，而非以月为单位。 请与合适的专业人士合作，有条不紊地推进，并从市场上经过验证、成熟的选项中进行选择。
“金卡计划”：我们所了解的情况
彼得·卡拉布雷塞（54:18）：
“金卡计划”在讨论中被提及的次数已经足够多，值得我们直接探讨一下。罗希特，我们实际上对它了解多少？
罗希特·图尔胡德（55:12）：
问题多于答案。目前已知的情况是：金卡项目涉及捐赠，而非可退还的投资。每人需捐赠100万美元，具体金额可能因等级不同而更高。该项目似乎不像EB-5那样涵盖整个家庭单位。 申请费为15,000美元。获取签证配额的机制尚不明确：该计划似乎是从EB-1、EB-2和EB-3类别中调配配额，而这些类别针对印度国民的最终行动日期已确定。关于从这些类别中调配配额如何解决印度投资者的积压问题，目前尚未作出说明。 目前使用的I-140G表格是新推出的，其在现行移民法下的法律效力尚未经过充分检验。该计划是通过行政指令而非传统意义上的立法程序通过的。我有很多疑问，却几乎找不到确切的答案。
彼得·卡拉布雷塞（57:37）：
“金卡”的投资者资质要求与EB-5项目截然不同。EB-5项目要求进行80万美元的风险投资，该项目成功完成后投资款将返还给您，该投资可涵盖您本人、您的配偶及21岁以下的子女。而“金卡”项目则要求每位申请人捐赠100万美元，且该款项不可退还。 能够不求回报地为每位家庭成员捐赠100万美元的人，其投资者类型完全不同。EB-5仍是经立法确立、久经考验的成熟框架，数十年来一直成效显著。
维韦克·坦登（59:17）：
我接触过的少数几位真正考虑申请“黄金卡”的人，大多是拥有特定动机的超高净值科技企业家。大多数EB-5投资者在了解相关条款后，很快就会意识到“黄金卡”并不适合他们。其中存在太多不确定因素，而且财务条款也截然不同。
闭幕词
彼得·卡拉布雷塞（01:01:27）：
今天我们讨论的内容非常广泛。维韦克、罗希特，你们对听众有什么最后的感想吗？
罗希特·图尔胡德（01:01:43）：
对于那些若不选择EB-5项目就不得不等待数十年才能轮到EB-1、EB-2或EB-3签证的印度投资者而言，EB-5是一个可行、可靠且明智的选择。世上没有完美的项目。正因如此，像维韦克（Vivek）这样拥有十余年项目审查和尽职调查经验的专业人士提供的指导，才真正具有价值。 对于这一群体而言，EB-5 仍然是现有的最佳选择。而 CanAm 已向投资者偿还了超过 25 亿美元，无疑是业内实力最雄厚的区域中心之一。
维韦克·坦登 (01:04:22)：
归根结底，这是您的资金、您的风险、您的绿卡、您的利益。 一切都围绕着投资者展开。像皮特、罗希特和我这样的人，只是帮助您达成目标的桥梁，而您的目标就是获得永久居留权并保全您的资本。请仔细斟酌，与家人共同商议，并寻求能为您提供全局视野的专业人士的协助。
彼得·卡拉布雷塞（01:04:52）：
对于希望全面实现移民目标并收回投资本金的人士而言，这是一个绝佳的项目。当前形势仍在不断变化，因此接受正确的指导依然至关重要。我们非常感谢维韦克和罗希特今天抽出时间分享这些信息，并期待继续开展此类交流。
