Giới thiệu [00:00:00]
Peter Calabrese:
Chào mừng quý vị. Tôi là Peter Calabrese, Giám đốc điều hành của CanAm Investor Services. CanAm Investor Services là công ty môi giới chứng khoán trực thuộc FINRA, một trong những trung tâm khu vực lớn nhất và thành công nhất trong lịch sử chương trình EB-5. Hôm nay, chúng ta rất hân hạnh được đón tiếp bà Jen Hermansky.
Jen là cổ đông tại Greenberg Traurig. Cô ấy là một trong những luật sư hàng đầu trong chương trình EB-5. Cô ấy cũng là chủ tịch ủy ban EB-5 của AILA, và cô ấy có mặt ở đây để chia sẻ với chúng ta một chút về một số xu hướng xét duyệt mà chúng ta đã thấy trong ngành EB-5, một số cấu trúc khác nhau mà mọi người đã sử dụng và phản ứng của USCIS đối với các hồ sơ của họ.
Jen, cảm ơn bạn rất nhiều vì đã tham gia cùng chúng tôi.
Jennifer Hermansky:
Rất vui được có mặt ở đây. Cảm ơn rất nhiều vì đã mời tôi. Tôi rất vui được chia sẻ với mọi người hôm nay về những vấn đề mà chúng ta đang gặp phải trong quá trình xét duyệt đơn xin thị thực EB-5 của USCIS. Cụ thể là các vấn đề liên quan đến việc nhà đầu tư sử dụng hình thức đầu tư từng phần, tức là họ đầu tư EB-5 theo từng đợt vào tài khoản ký quỹ, và cả các vấn đề xung quanh các khoản vay mà nhà đầu tư nhận được để tài trợ cho khoản đầu tư EB-5 của họ, hoặc các phương pháp sáng tạo khác mà chúng ta đang thấy hiện nay. Tôi rất vui được có mặt ở đây. Tôi đã làm việc trong lĩnh vực EB-5 trong một thời gian dài. Tôi đã hợp tác với CanAm nhiều lần và chúng tôi đã có rất nhiều nhà đầu tư thành công trong các dự án của họ.
Hôm nay chúng tôi rất vui được chia sẻ một số kiến thức, đặc biệt là dành cho những ai đang cân nhắc diện EB-5. Có rất nhiều diễn biến đang xảy ra với quá trình xét duyệt của USCIS, và chúng ta sẽ cùng thảo luận về tất cả điều đó hôm nay.
Peter Calabrese:
Cảm ơn bạn rất nhiều, và bạn sẽ thấy tôi đã dựa vào nhiều thành tựu của bạn để đánh giá cao điều đó.
Tôi rất muốn nghe thêm về họ, nhưng những người chưa biết, Jen à, bạn nên tìm hiểu và có thể xem trang web của Greenberg. Chỉ cần một vài thông tin nhanh về thành tích của CanAm, điều mà chúng ta đã nói đến nhiều lần và chúng tôi rất tự hào. Nhưng tôi nghĩ chúng ta có thể chuyển sang những phần quan trọng hơn trong cuộc trò chuyện này.
Vậy Jen, có lẽ chúng ta hãy bắt đầu bằng việc nói một chút về một số xu hướng mà chúng ta đang thấy, bởi vì, tôi nghĩ rằng, nếu muốn nói chung một chủ đề, thì đó là mọi thứ đang trở nên khắt khe hơn một chút. Có lẽ một số việc từng rất dễ thực hiện và được chấp thuận trước đây giờ đây đang bị xem xét kỹ lưỡng hơn.
Đôi khi sự xem xét kỹ lưỡng đó có nghĩa là những yêu cầu bổ sung thông tin (RFE) rất gay gắt. Đôi khi sự xem xét kỹ lưỡng đó có nghĩa là bỏ qua các yêu cầu bổ sung thông tin, đi thẳng đến việc từ chối đơn xin thị thực, điều mà chúng ta cũng đã từng nghe đến. Điều đó có nghĩa là từ chối thẳng thừng đơn của một số người. Vì vậy, rõ ràng đây là những điều sẽ khiến ai đó rất lo lắng bởi vì điều chúng ta yêu thích, điều bạn yêu thích, chính là sự ổn định và dễ dự đoán.
Và bạn biết đấy, chúng ta cũng đã thảo luận về điều này, bởi vì khi tiếp cận những cuộc trò chuyện kiểu này, chúng ta muốn đảm bảo rằng mình có thể đưa ra những lời khuyên thiết thực mà mọi người có thể sử dụng để đưa ra quyết định đúng đắn. Và tính dự đoán thực sự dẫn đến điều đó. Vì vậy, khi chúng ta bắt đầu thấy những điều trước đây được chấp thuận rộng rãi, giờ lại trở nên đáng ngờ hơn, điều đó khiến chúng ta phải cảnh giác.
Vì vậy, chúng tôi muốn đề cập đến một vài điểm đó trong cuộc trò chuyện hôm nay. Có lẽ nếu bạn có thể bắt đầu nói, một trong những điều quan trọng, và đây là tất cả những điều chúng ta sẽ thảo luận rất kỹ, tôi nghĩ đó là, có những con đường đã được thiết lập để mọi người tiến lên phía trước trên con đường tìm kiếm nguồn vốn.
Nhưng có lẽ chúng ta có thể bắt đầu với điều đầu tiên này. Đó là dành cho những người đang tài trợ cho khoản đầu tư EB-5 và các đợt trả góp của họ. Tôi nghĩ cách đơn giản nhất để diễn đạt điều đó là mọi người thường nói, “Ồ, tôi muốn nộp đơn một phần, tôi muốn tài trợ một phần và nộp đơn I-526.” Ngày ưu tiên được xác định rất quan trọng đối với mọi người, điều này dễ hiểu, do nhu cầu cấp thiết về thị trường.
Vậy có lẽ ông/bà có thể nói một chút về con đường mà mọi người đã sử dụng, có thể là một số phương pháp điều trị trong các phán quyết gần đây mà ông/bà đã thấy.
Đạo luật cải cách và tính toàn vẹn EB-5 và sự cấp bách trong việc nộp hồ sơ [00:04:18]
Jennifer Hermansky:
Vâng, hoàn toàn đúng. Tôi nghĩ một số phán quyết này là do số lượng vụ kiện được đệ trình hiện nay đang ở mức kỷ lục.
Có rất nhiều người đang nộp đơn, và điều này phần lớn là do chính chương trình EB-5. Vì vậy, để cung cấp một số thông tin cơ bản cho tất cả mọi người đang lắng nghe hôm nay. Chúng ta đã có Đạo luật Cải cách EB-5 được thông qua vào năm 2022, và trong Đạo luật Cải cách này, nó thực sự cung cấp những biện pháp bảo vệ rất tốt cho các nhà đầu tư EB-5, bao gồm cả điều khoản chuyển tiếp được Quốc hội Hoa Kỳ đưa vào một cách cụ thể.
Và văn bản đó nói rằng nếu bạn đầu tư và nộp đơn I-526E trước ngày 30 tháng 9 năm 2026, tức là còn chưa đầy một năm nữa. Từ bây giờ, bạn sẽ được hưởng quyền lợi theo luật định, có nghĩa là khoản đầu tư 800.000 đô la của bạn sẽ vẫn giữ nguyên. Bạn sẽ không cần phải đầu tư thêm tiền nếu chương trình thay đổi sau này.
Điều này cũng có nghĩa là nhà đầu tư và các thành viên gia đình của họ có thể tiếp tục quá trình nhập cư, tất cả các bước trong quy trình EB-5, ngay cả khi Quốc hội Hoa Kỳ không gia hạn chương trình EB-5 trong tương lai. Vì vậy, chúng ta biết rằng chương trình EB-5 được gia hạn đến ngày 30 tháng 9 năm 2027, nhưng nếu bạn nộp đơn trước đó.
Vào ngày 30 tháng 9 năm 2026, một năm trước khi chương trình hết hạn, bạn sẽ nhận được sự bảo vệ theo quy định chuyển tiếp này, và điều này thực sự quan trọng đối với các nhà đầu tư. Chúng tôi hoàn toàn hiểu rằng họ muốn được bảo vệ. Họ muốn biết rằng ngay cả khi Quốc hội không gia hạn chương trình EB-5 sau thời điểm năm 2027, họ vẫn có thể tiếp tục quy trình sau khi đã đầu tư một khoản tiền lớn như vậy.
Và chúng tôi hoàn toàn hiểu điều đó. Vì vậy, trước thời hạn này, tôi nghĩ có rất nhiều người quan tâm đến chương trình EB-5. Mọi người muốn tham gia chương trình này vì EB-5 là chương trình tự bảo lãnh. Họ có thể kiểm soát quá trình nhập cư của mình. Và điều này đặc biệt đúng trong thời điểm hiện tại khi có một số bất ổn trong các loại quy trình khác và các loại thẻ xanh khác.
Trong các đơn xin visa H-1B, mọi người lo lắng rằng nhà tuyển dụng của họ sẽ không muốn bảo lãnh cho họ trong những trường hợp này. Vì vậy, visa EB-5 đang trở nên hấp dẫn hơn và mọi người đang đổ xô nộp đơn. Chúng tôi chỉ muốn mọi người hiểu rằng EB-5 là một quyết định lớn và bạn cần chuẩn bị hồ sơ của mình một cách kỹ lưỡng.
Xu hướng cấp vốn trả góp và xét duyệt của USCIS [00:07:04]
Jennifer Hermansky:
Và chúng ta biết rằng trước ngày 30 tháng 9 năm 2026, nhiều nhà đầu tư sẽ cố gắng đáp ứng thời hạn đó để bảo vệ bản thân và gia đình, điều này rất tốt. Nhưng việc chuẩn bị cho thời điểm đó là rất quan trọng. Vì vậy, hãy làm việc với trung tâm khu vực và doanh nghiệp thương mại mới nơi bạn dự định đầu tư, cũng như làm việc với văn phòng luật sư của bạn để đảm bảo rằng vụ kiện của bạn đủ mạnh.
Việc tài trợ theo từng đợt hoặc tài trợ một phần cho chương trình đầu tư EB-5, như một số người gọi, là một chiến lược mà các nhà đầu tư sử dụng để có thể nộp hồ sơ sớm hơn. Có thể họ sẽ tài trợ một nửa số tiền đầu tư, chẳng hạn như 400.000 đô la hoặc một số tiền tương tự, và sau đó họ sẽ chuyển khoản phần còn lại là 400.000 đô la nữa sau đó.
Vậy về mặt lý thuyết thì điều này hoàn toàn khả thi, và mặc dù chúng ta có thể thấy một số phản đối từ USCIS về phương thức cấp vốn trả góp, tôi vẫn nghĩ rằng điều đó hoàn toàn có thể thực hiện được nếu bạn làm đúng cách, phải không? Chúng ta không cần phải quá lo lắng về những gì USCIS đang làm. Đôi khi họ cũng có phản đối.
Chúng tôi chỉ đảm bảo rằng mình nộp hồ sơ đúng cách. Thực ra, theo luật EB-5, Pete, người ta luôn nói rằng nhà đầu tư có thể đang trong quá trình đầu tư. Đây không phải là điều mà USCIS quy định theo chính sách, chỉ có trong sổ tay chính sách hoặc trên trang web của họ. “Đang trong quá trình đầu tư” thực chất là một điều khoản trong luật EB-5, và nó đã có từ năm 1990.
Ngay cả khi Đạo luật Cải cách được thông qua vào năm 2022, ngôn ngữ này vẫn không thay đổi. Vì vậy, chúng tôi đã đầu tư vào quá trình này từ năm 1990. Chúng tôi cũng có một tiêu chuẩn từ USCIS rằng khi bạn nộp hồ sơ, hồ sơ đó cần phải được chấp thuận ngay khi nộp, có nghĩa là bạn không thể thực hiện những thay đổi quan trọng sau này đối với hồ sơ đã nộp để làm cho nó được chấp thuận.
Vì vậy, hai điều này phải phối hợp với nhau khi chúng ta nộp đơn xin thị thực EB-5. Vậy điều đó thực sự có nghĩa là gì khi USCIS đang phản đối điều này? Có một vài điều cần lưu ý. Thứ nhất, tôi nghĩ hoàn toàn có thể trả góp, và những gì chúng ta biết từ các phán quyết gần đây là USCIS tin chắc rằng bạn phải cam kết đầu tư số tiền còn lại.
Được rồi, điều đầu tiên, theo ý kiến của tôi, việc nộp đơn EB-5 mà không nộp tiền là không bao giờ được chấp nhận. Tôi nghĩ rằng USCIS sẽ dễ dàng từ chối đơn của bạn. Và một điều tôi muốn cảnh báo mọi người là tôi cũng không nghĩ rằng việc chỉ nộp phí hành chính mà không nộp bất kỳ phần vốn góp nào rồi cố gắng nộp đơn là được chấp nhận.
Chắc chắn một phần vốn góp phải được chuyển vào tài khoản ký quỹ trước khi nộp bất kỳ đơn xin thị thực EB-5 nào. Sau đó, cần có một thỏa thuận giữa nhà đầu tư và doanh nghiệp thương mại mới cho phép trả góp và cam kết nhà đầu tư sẽ gửi các khoản trả góp tiếp theo vào những ngày đã định.
Tôi nghĩ đây là điểm mấu chốt đối với USCIS, để bạn có thể tham gia vào quá trình đầu tư, và điều này thực sự xuất phát từ phán quyết Izzumi. Cách đây rất lâu, USCIS (Cơ quan Nhập cư và Quốc tịch Hoa Kỳ) đã đưa ra một số quy định về đầu tư rủi ro, và trong trường hợp đó, nhà đầu tư thực sự đang tài trợ theo thời gian.
Người đó, họ, người đó có nghĩa vụ phải tài trợ theo thời gian và USCIS đã nói. Bạn có thể đang trong quá trình đầu tư, nhưng phải có cam kết đầu tư hiện tại. Vì vậy, tôi nghĩ việc có một thỏa thuận bổ sung với doanh nghiệp thương mại mới và trung tâm khu vực về việc cam kết tài trợ thêm là rất quan trọng để đáp ứng tiêu chuẩn đó.
Và chúng ta biết từ các phán quyết gần đây khác của USCIS rằng họ muốn nhà đầu tư trong đơn xin EB-5 nêu rõ thời điểm các khoản thanh toán tiếp theo sẽ được gửi. Và họ cũng muốn nhà đầu tư chứng minh nguồn vốn hợp pháp cho các khoản thanh toán tiếp theo đó. Và họ không chỉ muốn bạn cho họ biết nguồn vốn đến từ đâu, họ còn muốn bạn nộp các tài liệu để chứng minh nguồn vốn hợp pháp cho các khoản thanh toán tiếp theo đó.
Và tôi nghĩ điều này thực sự quan trọng để các nhà đầu tư hiểu rõ, bởi vì trong quá khứ, tôi nghĩ USCIS có thể đã chấp thuận những trường hợp mà nhà đầu tư không thực sự nêu rõ chi tiết nguồn gốc các khoản thanh toán trong tương lai. Trong yêu cầu cung cấp bằng chứng sau này, nhà đầu tư có thể phải nộp một số tài liệu về điều đó.
Nhưng tôi nghĩ điều mà USCIS đang muốn nói bây giờ là chúng ta cần xem nguồn vốn cho các khoản thanh toán trong tương lai sẽ đến từ đâu, điều này cho tôi biết rằng các nhà đầu tư thực sự cần phải chuẩn bị sẵn sàng, phải không? Đây là một bài toán về việc làm thế nào để huy động 800.000 đô la? Và nếu tôi đã đầu tư cho CanAm 400.000 đô la hôm nay [00:13:00] và ba tháng sau khoản 400.000 đô la còn lại sẽ đến hạn, nhưng tôi chưa biết làm thế nào để huy động số tiền đó, thì đó có thể là một vấn đề, phải không?
Vì vậy, các nhà đầu tư cần phải chuẩn bị và lên kế hoạch trước. Cần phải xác định nguồn vốn chính đến từ đâu và nguồn nào sẽ dùng để tài trợ cho các khoản trả góp trong tương lai, đặc biệt nếu khoảng thời gian giữa lần trả góp đầu tiên và thời điểm nhận đủ số tiền không quá dài.
Tôi nghĩ đó thực sự là những yếu tố then chốt. Và tôi nghĩ đã có một số cuộc thảo luận giữa các chuyên gia EB-5 rằng nếu nhà đầu tư bỏ lỡ thời hạn thanh toán các khoản trả góp bổ sung, điều đó có thể gây rắc rối cho USCIS. Chúng ta sẽ phải xem mọi chuyện diễn ra như thế nào. Vì vậy, một lần nữa, tôi nghĩ rằng việc lập kế hoạch là chìa khóa ở đây.
Việc biết khi nào bạn sẽ chuyển số tiền còn lại và nguồn gốc của số tiền đó, cũng như chuẩn bị sẵn các tài liệu trước đó, thực sự là chìa khóa để việc này thành công.
Peter Calabrese:
Đây thực sự là một nhận định rất hay vì tôi nghĩ khi chúng ta nói chuyện, chúng ta đã bàn rất nhiều về việc tìm nguồn vốn và những công tác chuẩn bị cần thiết.
Tôi nghĩ đây chỉ là một sự mở rộng khác của việc sẵn sàng tiến hành và thực hiện loại đầu tư này. Không đủ chỉ nói, “Tôi biết tôi sắp có 800.000 đô la. Tôi có một vài địa điểm khác nhau. Đây là 400 đô la mà chúng ta sẽ bắt đầu với,” và sau đó…
400 người còn lại sẽ đến từ một nơi nào đó, chỗ này hoặc chỗ kia. Chỉ biết mình đủ điều kiện thôi chưa đủ, bạn phải chứng minh điều đó, phải có giấy tờ chứng minh. Nếu không, USCIS sẽ không nhất thiết dễ dãi trong việc xem xét những thay đổi có thể đi kèm.
Họ không muốn thấy bạn bỏ lỡ các hạn chót mà bạn đã cung cấp cho họ về mặt kinh phí. Họ không muốn thấy thông tin bổ sung được nộp thêm, hoặc nộp thêm rất lâu sau khi khoản thanh toán cuối cùng [00:15:00] đã được thực hiện, điều này có thể dẫn đến những rắc rối.
Tất cả những điều này đều liên quan đến việc xin phê duyệt, và không có nghĩa là việc đó là không thể. Tôi chắc chắn không thể nói chắc về điều đó, nhưng khi tiến hành, bạn muốn đảm bảo rằng mình đang đưa ra lập luận tốt nhất có thể, và tôi nghĩ rằng những hướng dẫn này vô cùng hữu ích cho mọi người trong việc đảm bảo họ đang làm điều đó.
Jennifer Hermansky:
Vâng, và tôi nghĩ anh Pete đã nêu ra một điểm rất hay, và đối với tất cả mọi người đang lắng nghe hôm nay, tôi nghĩ USCIS đang ra hiệu rằng một khi bạn đã thanh toán khoản trả góp thứ hai, đừng chờ đến khi nhận được yêu cầu bổ sung thông tin (RFE), hãy gửi cho chúng tôi các tài liệu chứng minh bạn đã đầu tư phần còn lại. Và hãy gửi cho chúng tôi lộ trình dòng tiền liên quan đến khoản trả góp cuối cùng đó và bất kỳ tài liệu chứng minh nguồn vốn bổ sung nào khác được yêu cầu.
Mặc dù USCIS chưa bao giờ công bố hay thậm chí nêu rõ quy trình chính thức về việc nộp hồ sơ bổ sung, nhưng đây lại là một chiêu trò thu hút đối với diện EB-5. Tôi nghĩ rằng việc gửi hồ sơ qua đường bưu điện là một cách làm tốt. Bằng cách đó, bạn có thể đảm bảo rằng USCIS sẽ không viện cớ rằng bạn gặp khó khăn khi làm điều đó sau này.
Và việc họ không cần phải gửi yêu cầu bổ sung thông tin (RFE) là không đúng. Tôi nghĩ nếu USCIS định áp đặt một số thủ tục phức tạp lên nhà đầu tư, hoặc họ định đưa ra một quy trình mới mà nhà đầu tư phải tuân theo, thì họ phải thông báo cho công chúng biết quy trình đó là gì. Vì vậy, USCIS cũng nên chủ động thông báo cho mọi người biết phải làm gì trong trường hợp này, bởi vì thực tế là luật pháp cho phép chúng ta làm điều đó.
Các nhà đầu tư nên được phép làm điều này, và nếu quý vị muốn chúng tôi gửi hồ sơ trước khi nhận được yêu cầu bổ sung thông tin (RFE) hoặc những thủ tục tương tự, hãy cho chúng tôi biết quy trình mà chúng tôi cần tuân theo.
Vay vốn như một nguồn tài trợ cho chương trình EB-5 [00:16:56]
Peter Calabrese:
Đúng vậy, chính xác. Vâng. Lại là vấn đề về tính dự đoán. Chỉ cần cho chúng tôi biết các bước cần thực hiện là gì và chúng tôi sẽ làm theo. Nhưng việc thiếu tính dự đoán chắc chắn là điều khiến chúng tôi trăn trở suốt đêm.
Nhưng tôi nghĩ một điều nữa, để chuyển sang một chủ đề khác, đó chắc chắn là một điểm quan trọng, và là một vấn đề mà chúng ta ngày càng nghe nhiều hơn, đó là việc sử dụng các khoản vay cho một phần của khoản đầu tư EB-5. Và tôi nghĩ tất cả những điều này đều bắt nguồn từ cùng một nguyên nhân: mọi người đến, họ muốn đầu tư, họ biết rằng họ có tiền, nhưng họ vẫn đang tích lũy chúng.
Hoặc họ có một số tài sản kém thanh khoản mà có thể họ gặp khó khăn trong việc chuyển đổi thành tiền mặt, nhưng họ lại muốn đầu tư càng sớm càng tốt để bắt đầu ngày ưu tiên, bắt đầu tiến tới các quyền lợi của mình. Vì vậy, tất cả các con đường khác nhau này đều là những cách để giúp mọi người hoàn thành điều đó trong khi vẫn tiến tới mục tiêu xét duyệt của họ.
Mục tiêu nhập cư của họ, nhưng hiện tại có lẽ họ đang thấy một số, [00:18:00] Tôi không muốn nói là phản đối, nhưng thấy một số phản ứng từ USCIS về một số cách thức mà họ đang thực hiện. Vì vậy, chúng ta hãy cùng thảo luận một chút về, và những gì bạn đã thấy về cách USCIS xử lý các khoản vay được sử dụng để hoàn thành khoản đầu tư EB-5.
Jennifer Hermansky:
Vay vốn chắc chắn là một trong những nguồn vốn phổ biến nhất mà chúng ta thường thấy. Không phải ai cũng muốn thanh lý bất động sản hoặc các tài sản khác của mình. Tài khoản môi giới chứng khoán và những thứ tương tự mà họ đã sử dụng. Đúng vậy. Đang cố gắng tiết kiệm.
Peter Calabrese:
Hậu quả, hoặc đơn giản là lợi nhuận mà họ thu được từ những thứ đó. Họ thà cứ để chúng ở nguyên vị trí hiện tại.
Jennifer Hermansky:
Chính xác, và các khoản vay đã được sử dụng từ rất lâu trong chương trình EB-5, như tôi thường nói. Có lẽ nguồn vốn phổ biến nhất đối với các nhà đầu tư EB-5 là vay thế chấp bất động sản và sau đó sử dụng khoản vay đó cho chương trình EB-5. Đó là một nguồn vốn đã được chứng minh hiệu quả mà tôi chắc chắn rằng một tỷ lệ rất lớn các nhà đầu tư EB-5 đều sử dụng.
Khoảng 60% hoặc tương tự. Vì vậy, theo thời gian, chúng ta đã nhận được rất nhiều hướng dẫn từ USCIS về các quy định liên quan đến việc sử dụng khoản vay để đầu tư. Thực ra, cách đây không lâu, khoảng sáu hoặc bảy năm trước, đã có rất nhiều tranh cãi về các khoản vay. Liệu chỉ có thể sử dụng khoản vay được bảo đảm bằng tài sản cá nhân của nhà đầu tư, hay có thể sử dụng khoản vay không bảo đảm?
Đối với một khoản đầu tư EB-5 đã được giải quyết thông qua kiện tụng khá lâu trước đây, và quy định từ tòa án trong một phán quyết của tòa án liên bang [00:20:00] đã nói rằng. Khi bạn nhận được một khoản vay và sau đó nhà đầu tư nhận được tiền thu được từ khoản vay đó, đó là một khoản đầu tư tiền mặt vào doanh nghiệp thương mại mới. Điều này được cho phép một cách cụ thể, tiền mặt là một loại đầu tư được cho phép và do đó khoản vay được sử dụng làm nguồn vốn không cần phải được bảo đảm bằng tài sản cá nhân của nhà đầu tư.
Vậy có lẽ, tôi vay một khoản tiền và khoản vay đó được thế chấp bằng tài sản của bố mẹ tôi hoặc một thứ gì đó tương tự. Điều đó sẽ được cho phép, phải không? Như vậy, tài sản thế chấp mà bạn sử dụng không cần phải liên kết trực tiếp với nhà đầu tư nữa. Vì vậy, đó là một sự phát triển tốt cho các nhà đầu tư và nó cho phép sử dụng nhiều kịch bản cho vay khác nhau.
Vì vậy, bây giờ chúng ta có thể sử dụng khoản vay có bảo đảm hoặc khoản vay không có bảo đảm. Sau đó, khi Quốc hội thông qua Đạo luật Cải cách EB-5, họ đã thực hiện một vài thay đổi [00:21:00] thực chất là trong phần về nguồn vốn hợp pháp. Họ nói rằng khi bạn vay tiền như một khoản đầu tư EB-5, thứ nhất, khoản vay đó phải được thực hiện một cách thiện chí.
Thứ hai, họ cũng nói rằng khoản vay đến từ một ngân hàng được cấp phép. Bạn không cần phải chứng minh nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng để cho bạn vay, điều này hoàn toàn hợp lý. Tuy nhiên, vì không có quy định riêng nào nói rằng bạn không thể vay tiền từ bên thứ ba khác, nên đôi khi các khoản vay đến từ các tổ chức phi ngân hàng, phải không?
Tôi có thể vay tiền từ người thân trong gia đình, hoặc vay tiền từ công ty mà tôi sở hữu. Vì vậy, có rất nhiều loại hình vay vốn khác nhau, và các nhà đầu tư có thể thảo luận về điều đó với luật sư của họ, nhưng về cơ bản là như vậy.
Peter Calabrese:
Đúng vậy. Miễn là khoản vay đó không vi phạm các quy định của chương trình thì nó vẫn có thể được sử dụng, phải không?
Jennifer Hermansky:
Đúng vậy. Chính xác. Nhưng trong RIA cũng nói rằng, nếu một tổ chức không phải ngân hàng cho bạn vay, thì bên thứ ba đó phải chứng minh nguồn vốn hợp pháp. Vì vậy, nếu tôi vay tiền từ một thành viên trong gia đình hoặc từ doanh nghiệp của mình, hoặc những nguồn tương tự, tôi phải cung cấp giấy tờ chứng minh nguồn gốc tiền của công ty hoặc cá nhân đó để họ có thể cho tôi vay.
Và điều quan trọng là, khi khoản vay được bảo đảm bằng một tài sản khác. Thông thường, chúng ta cũng phải chứng minh nguồn gốc của việc mua tài sản đó. Tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp, đôi khi dẫn đến việc chúng ta phải chứng minh nguồn gốc số tiền lên đến hơn 800.000 đô la, đúng không? Tôi đang chứng minh cả tài sản thế chấp của chính mình và khoản vay của người khác dành cho tôi.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, khoản vay này chắc chắn có thể được sử dụng như một nguồn vốn, cung cấp nhiều loại hình vay khác nhau. Cuối cùng, USCIS cũng cho biết rằng việc bạn sử dụng khoản vay cho chương trình EB-5 không được trái với mục đích đã nêu trong hợp đồng vay.
Vì vậy, nếu bạn vay tiền từ một ngân hàng nước ngoài hoặc một tổ chức khác ở nước ngoài, và các điều khoản của khoản vay quy định như: bạn không được chuyển tiền ra khỏi nước, hoặc số tiền này chỉ được sử dụng cho mục đích kinh doanh của bạn. Tại Trung Quốc, chúng ta không thể sử dụng khoản vay đó làm nguồn thu nhập cho chương trình EB-5. Điều đó sẽ gây ra vấn đề và USCIS có thể và sẽ từ chối những trường hợp như vậy.
Nhưng giả sử chúng ta có thể chứng minh nguồn gốc khoản vay, có tài sản thế chấp (nếu có), thì khoản vay được chấp thuận. Điều này cũng dẫn đến một xu hướng mới, đó là đôi khi có các trung tâm khu vực hoặc các chi nhánh của trung tâm khu vực tiếp thị các khoản vay cho nhà đầu tư. Và đây là một lĩnh vực khác mà các khoản vay này có thể được cấu trúc đúng cách.
Và những khoản vay này có thể được sử dụng, nhưng cũng giống như hình thức trả góp, tôi nghĩ USCIS đang xây dựng một số quy định xung quanh vấn đề này và họ nói rằng các khoản vay này phải được thực hiện một cách thiện chí. Họ cũng đang xem xét kỹ các điều khoản của khoản vay. Bất cứ ai đang cân nhắc hình thức tài trợ này nên làm việc trực tiếp với luật sư di trú của mình để đảm bảo mọi thứ tuân thủ đúng quy định.
Tôi nghĩ chủ đề chính ở đây từ phía USCIS là họ muốn thấy những trường hợp nhà đầu tư chấp nhận rủi ro với số tiền 800.000 đô la và có khả năng đảm bảo nguồn vốn đầy đủ. Cũng giống như phương thức trả góp, bạn không chắc chắn nguồn tiền cuối cùng sẽ đến từ đâu nếu bạn vay tiền và không cần phải trả lại khoản vay đó cho chi nhánh Trung tâm khu vực trong một thời gian rất dài.
Có vẻ như USCIS cũng hơi e ngại khi phê duyệt những khoản vay đó. Vì vậy, tôi nghĩ mọi người cần thảo luận với luật sư của mình về cách thức và thời điểm trả nợ khoản vay đó. Bởi vì đó dường như là những vấn đề then chốt đối với USCIS trong những trường hợp này.
Chúng ta biết rằng chắc chắn có rất nhiều trung tâm khu vực đã cho người dân vay tiền, nhưng đó thường là các khoản vay ngắn hạn. Thời hạn trả nợ chỉ vài tháng, tương tự như các khoản trả góp. Nó chỉ giúp người vay có thêm thời gian để thanh lý tài sản.
Nhưng thực chất thì nhà đầu tư đang thanh lý tài sản đó và trả lại khoản vay. Tôi nghĩ rằng trường hợp khoản vay có thể không được trả trong nhiều năm, điều đó khiến USCIS (Cơ quan Di trú và Nhập tịch Hoa Kỳ) cảm thấy không thoải mái vì nhà đầu tư có thể sẽ không bao giờ phải trả lại khoản vay đó. Vì vậy, những trường hợp này cần được xem xét thật kỹ lưỡng.
Peter Calabrese:
Đúng vậy. Nếu tiềm năng đó hoàn toàn phù hợp với thời điểm dự án trưởng thành hoặc nếu số tiền đó thực sự đã từng là tiền của bạn ngay từ đầu.
Jennifer Hermansky:
Vâng. Đây là một vấn đề thực sự khó khăn vì tôi nghĩ có những lập luận pháp lý cho rằng có lẽ những khoản vay đó vẫn hợp pháp. Và tòa án đã phán quyết rằng bạn có thể vay tín chấp từ bên thứ ba.
Vậy thì có gì khác biệt nếu bên thứ ba liên kết này cho tôi vay hay cha mẹ tôi cho vay? Có những lập luận pháp lý ở cả hai phía, nhưng đây lại là một lĩnh vực khác mà chúng ta đang phải đối mặt. Hạn chót ngày 30 tháng 9 năm 2026 sắp đến. Và thực tế là với thời gian xử lý [00:27:00] tại USCIS, nếu bạn nộp đơn trong vài tháng tới và bị từ chối.
Sau ngày 30 tháng 9 năm 2026, bạn có thể mất đi những quyền lợi được bảo hộ theo quy định cũ. Vì vậy, các nhà đầu tư cần phải suy nghĩ thật kỹ về cách thức huy động vốn cho khoản đầu tư của mình. Và một lần nữa, điều này chỉ quay trở lại việc lập kế hoạch phù hợp cho toàn bộ khoản đầu tư. Tôi nghĩ rằng cơ quan nhập cư lo ngại khi mọi người bắt đầu nộp đơn mà không có kế hoạch cụ thể nào.
Bạn sẽ trả bao nhiêu cho toàn bộ số tiền 800.000 đô la? Và điều này, điều này không mới vì tôi vừa đọc lại vụ án Izzumi. Và trong phán quyết đó, được coi là phán quyết quan trọng đối với các trường hợp EB-5, cơ quan nhập cư đã dựa vào phán quyết này trong 20 năm. Nó nói rằng USCIS quan tâm đến việc hiểu cách thức và thời điểm thanh toán.
Toàn bộ vốn đầu tư sẽ được cấp. Và tôi nghĩ điều đó vẫn đúng cho đến ngày nay.
Tài khoản hưu trí cá nhân tự quản lý và các cấu trúc thay thế [00:28:20]
Peter Calabrese:
Một chủ đề khác mà tôi biết đã trở nên rất phổ biến, và tôi cũng biết đó là một nền tảng mà chúng tôi sẽ cung cấp cho mọi người, đó là việc sử dụng quỹ IRA tự quản lý để tài trợ cho khoản đầu tư của họ. Điều này lại quay trở lại vấn đề tổng thể là họ có tiền, họ có tiền ở nhiều nơi khác nhau, và một số điểm hữu ích mà bạn có thể thử để cho phép nhà đầu tư có thêm một chút linh hoạt. Trong khi đó, chúng tôi không cung cấp các khoản vay cho mọi người. Chúng tôi chưa bao giờ làm điều đó. Một điều như thế này là điều mà chúng tôi nghĩ là một cách hợp lý để họ tiếp cận tiền của mình. Nhưng cũng là điều cần phải đảm bảo được thực hiện đúng cách khi được cấu trúc.
Vậy có lẽ ông/bà có thể nói một chút về việc sử dụng quỹ SDIRA này và có thể cả một số thông báo từ chối (NOID) hoặc một số phản hồi mà ông/bà đã nhận được từ USCIS về vấn đề này.
Jennifer Hermansky:
Vâng, chắc chắn rồi. Tôi nghĩ rằng các tài khoản IRA tự quản lý là một lựa chọn khá phổ biến đối với nhiều nhà đầu tư hiện đang sinh sống tại Mỹ. Chúng ta đang thấy số lượng nhà đầu tư có tư cách pháp lý không phải là người nhập cư tại Mỹ sử dụng hình thức này ngày càng tăng.
Một lựa chọn khác là vì không phải ai cũng muốn thanh lý tài sản mà họ đã tiết kiệm cho những việc như nghỉ hưu để đầu tư theo chương trình EB-5, và họ muốn bảo toàn tài sản vì lý do thuế hoặc các lý do tài chính khác, đúng không? Tôi không phải là chuyên gia hoạch định tài chính.
Một kế toán viên hoặc một chuyên gia thuế, nhưng tôi chắc chắn có nhiều lý do khiến người ta muốn làm điều này, phải không? Vậy câu trả lời là USCIS, hay câu hỏi là USCIS có cho phép điều này không? Tôi nghĩ câu trả lời ở đây là có, họ nên cho phép. Tài khoản IRA tự quản lý liên quan đến một người giám hộ, người giám hộ sẽ hỗ trợ để đảm bảo rằng…
Khoản đầu tư thay thế mà người đó thực hiện sẽ tuân thủ các luật thuế và luật chống tự giao dịch, đúng không? Vì vậy, có sự tham gia của người quản lý tài sản, nhưng ở đây trong SDIRA, đó là hình thức tự quản lý và người quản lý tài sản thực tế không tham gia vào việc lựa chọn khoản đầu tư thay thế, trong trường hợp này là EB-5.
Tôi nghĩ ở đây rõ ràng nhà đầu tư là người lựa chọn khoản đầu tư và mặc dù đơn vị hợp danh hoặc một phần của nó có thể được nắm giữ bởi người giám hộ, nhưng rõ ràng nó vẫn vì lợi ích của nhà đầu tư và vẫn là tài sản của nhà đầu tư. Điều này rất giống, Pete, với vấn đề mà chúng ta đã gặp phải với…
Trẻ em có thể là nhà đầu tư EB-5, đúng không? Đôi khi, một gia đình có con em là sinh viên nước ngoài đang học đại học tại Mỹ và họ muốn con mình có thể tham gia chương trình EB-5. Hoặc có thể các em đang học trung học hoặc trường nội trú. Rất nhiều trẻ em như vậy, có thể dưới 21 tuổi hoặc dưới 18 tuổi.
Và chúng ta có các quy định về người giám hộ. Về cách thức các tài khoản đó có thể được nắm giữ và quản lý dưới tên của đứa trẻ. Và điều tương tự cũng đúng ở đây với người giám hộ. Tôi nghĩ rằng, các nhà đầu tư cần đảm bảo rằng, thứ nhất, dự án đã sẵn sàng chấp nhận các loại thỏa thuận tài chính này. Và để làm việc với người giám hộ thay mặt cho nhà đầu tư.
Họ cần đảm bảo rằng các tài liệu dự án, như thỏa thuận đăng ký và những thứ tương tự, được chuẩn bị một cách phù hợp để cho phép các loại quan hệ người giám hộ này. Và cũng cần đảm bảo rằng dự án đang lên kế hoạch từ góc độ thuế về cách thức phát hành các chứng từ thuế.
Nhưng tôi nghĩ những điều đó có thể được khắc phục và tôi nghĩ với SDIRA, điều đó là do bản chất của nó, người đó tự lựa chọn khoản đầu tư của mình và tự quản lý khoản đầu tư đó. Người giám hộ thậm chí không quản lý nó. Vì vậy, nhà đầu tư có quyền kiểm soát tất cả các quyền biểu quyết, quan hệ đối tác NCE và những thứ tương tự.
Tôi nghĩ rằng các quy định của chương trình EB-5 vẫn được đáp ứng ở đây. Chỉ có điều là cần phải làm đúng cách. Hãy chắc chắn rằng bạn đang làm việc với luật sư, doanh nghiệp thương mại mới và trung tâm khu vực để đảm bảo mọi việc được thực hiện đúng quy trình. Và có thể USCIS đang gặp một chút vấn đề về kiến thức trong trường hợp này, giống như trường hợp của trẻ vị thành niên vậy.
Nhưng tôi nghĩ điều đó có thể được khắc phục bằng cách đưa ra những phản hồi tốt cho USCIS về việc những mối quan hệ kiểu này vẫn đủ điều kiện như thế nào.
Hướng dẫn thực tiễn và những điểm cần ghi nhớ cuối cùng [00:33:13]
Peter Calabrese:
Vâng. Tôi đồng ý. Và tôi nghĩ đây đều là những hiểu biết tuyệt vời dành cho mọi người. Đây là phần kết thúc của những điều đã được chuẩn bị mà chúng ta đã cùng nhau thực hiện. Tôi nghĩ đây là những chủ đề tuyệt vời, và tôi thực sự nghĩ tất cả đều bắt nguồn từ…
Cần có một chút thận trọng và một chút thời gian để mọi người suy nghĩ kỹ, bởi vì chúng ta đang chứng kiến điều đó. Sự cấp bách là rất thực tế để mọi người tiến hành các khoản đầu tư EB-5, xét đến một số điều chúng ta đang thấy ở phía trước, việc chấm dứt chính sách ưu đãi dành cho các diện được ưu tiên vào tháng 9 năm 2026, thực tế là sẽ có những ngày quyết định cuối cùng đối với các diện được ưu tiên, có thể là vào năm tới.
Vì vậy, khi bạn xem xét tất cả những điều đó cùng nhau, khả năng nộp đơn, khả năng cho những người cư trú tại Hoa Kỳ nộp đơn đồng thời để có được ngày ưu tiên là vô cùng quan trọng. Vì vậy, sự cấp bách là có thật và chính đáng, nhưng khi chúng ta càng đến gần thời điểm đó, sự cấp bách sẽ càng tăng lên. Và khi chúng ta thấy điều đó xảy ra, tôi nghĩ tất cả những vấn đề này sẽ trở nên rất phổ biến đối với mọi người.
Và tôi nghĩ rằng đây là lời khuyên tuyệt vời mà bạn đã đưa ra cho mọi người, rằng: Hãy chuẩn bị, hãy chuẩn bị trước. Dù bạn muốn sẵn sàng đến đâu, có thể bạn vẫn chưa sẵn sàng. Và dù bạn muốn có ngày tháng 10 trên tem năm 2025 đến mức nào đi nữa, bạn vẫn nên chọn ngày ưu tiên tháng 12 với một đơn xin thị thực được chuẩn bị kỹ lưỡng và cẩn thận để có cơ hội được chấp thuận cao nhất, bởi vì tất cả những điều này không quan trọng.
Ngày ưu tiên không quan trọng nếu cuối cùng bạn bị từ chối hoặc phải đối mặt với các yêu cầu bổ sung thông tin (RFE) và những thứ tương tự. Theo kinh nghiệm của tôi, tôi thường kết luận rằng điều quan trọng là phải nói chuyện với luật sư của bạn. Hãy chắc chắn rằng bạn đã chuẩn bị kỹ lưỡng, suy nghĩ thấu đáo, không chủ quan.
Không chỉ gần như đã sẵn sàng để tiến hành, mà còn có bất kỳ phần nào khác rất quan trọng, những lời khuyên hoặc hiểu biết thực tế nào mà bạn muốn chia sẻ với mọi người không? Mời bạn chia sẻ.
Jennifer Hermansky:
Vâng, tôi chỉ muốn nói rằng, tôi nghĩ chủ đề chung của tất cả các trường hợp gần đây từ USCIS là cần phải chuẩn bị sẵn sàng về cách bạn sẽ tài trợ cho toàn bộ khoản đầu tư 800.000 đô la.
Phần đó rất quan trọng. Và từ đó, hãy tập trung vào việc lập hồ sơ những thứ đó trước. Tôi không thể nhấn mạnh đủ. Tôi đồng ý với bạn, việc chờ thêm một tháng và dịch tất cả các tài liệu đó nếu cần thiết, chuẩn bị mọi thứ và sắp xếp sẵn sàng cho nguồn tài trợ của bạn là điều hợp lý.
Điều đó dễ dàng hơn nhiều so với việc phải đối phó với [00:36:00] việc bị USCIS từ chối sau đó, và chúng ta biết rằng gần đây USCIS đã cập nhật sổ tay chính sách của họ trong phần EB-5. Điều đó cho phép họ có thêm quyền quyết định để từ chối thẳng thừng các trường hợp mà không cần yêu cầu bổ sung thông tin (RFE) hoặc thông báo về ý định từ chối. Vì vậy, có thể sẽ không có cơ hội thứ hai.
Hãy dành thời gian ngay bây giờ để chuẩn bị một hồ sơ thật vững chắc, khiến USCIS khó có thể làm điều đó, khó có thể lạm dụng quyền hạn của họ để gây hại cho bạn sau này. Vì vậy, hãy chuẩn bị kỹ lưỡng. Hãy làm việc với luật sư của bạn. Biết rõ nguồn gốc đầy đủ của số tiền. Hãy chờ thêm một chút thời gian nếu cần thiết, và hãy lên kế hoạch và chuẩn bị thật tốt để bạn có thể tận dụng tối đa các quyền lợi được hưởng từ chính sách bảo hộ.
Peter Calabrese:
Tôi hoàn toàn đồng ý. Tôi nghĩ đó là lời khuyên tuyệt vời. Và đúng vậy, đừng chỉ cho rằng nếu có gì đó chưa hoàn chỉnh, họ sẽ hỏi chúng ta về điều đó, và có thể họ sẽ không hỏi. Họ có thể chỉ dừng lại và đóng dấu phủ nhận vào đó, và khi đó bạn thực sự sẽ phải đối mặt với một cuộc chiến khó khăn. Jen, điều này thật tuyệt vời.
Cảm ơn anh/chị rất nhiều vì đã dành thời gian. Chúng tôi thực sự đánh giá cao việc anh/chị đã dành thời gian để mô tả tất cả những điều này cho khách hàng của mình, cho các nhà đầu tư tiềm năng của chúng tôi, tôi nghĩ điều đó vô cùng hữu ích. Vì vậy, cảm ơn anh/chị rất nhiều. Tôi hy vọng anh/chị sẽ quay lại vào một dịp khác.
Jennifer Hermansky:
Tất nhiên rồi. Cảm ơn vì đã mời tôi, và chúc mọi người chuẩn bị hồ sơ vụ án thành công.
Peter Calabrese:
Tuyệt vời. Cảm ơn Jen.
