Được xuất bản trên Tạp chí Kinh doanh Trung tâm Khu vực IIUSA
Tháng 4 năm 2020
Bởi Walter S. Gindin
Chương trình EB-5 đã có sự thay đổi đáng kể vào ngày 21 tháng 11 năm 2019 khi Quy định hiện đại hóa EB-5 cuối cùng của Bộ An ninh Nội địa (“ DHS ”) (“ Quy định cuối cùng”) đã có hiệu lực. Quy định Cuối cùng đã thực hiện một số sửa đổi lớn đối với các quy định EB-5 lần đầu tiên kể từ năm 1993, đáng chú ý nhất là tăng số tiền đầu tư tối thiểu và thắt chặt các thủ tục cũng như một số tiêu chí để chỉ định các khu vực việc làm mục tiêu (“ TRÀ”). Trừ khi có bất kỳ cải cách lập pháp thay thế nào, những thay đổi về quy định do Quy định Cuối cùng gây ra sẽ vẫn được duy trì. Do đó, tất cả các bên liên quan đến EB-5 cần hiểu và thích ứng với bối cảnh pháp lý mới nếu Chương trình EB-5 muốn tiếp tục sứ mệnh thúc đẩy phát triển kinh tế và tạo việc làm trên khắp Hoa Kỳ. Bài viết này xem xét một số điều chỉnh mà các trung tâm khu vực, đặc biệt là các trung tâm khu vực, có thể cần thực hiện đối với việc lựa chọn dự án và các hoạt động cung cấp dịch vụ của họ, dựa trên những thay đổi áp dụng cho việc xác định và chỉ định các vùng TEA.
Những thay đổi đối với Tiêu chuẩn TEA
Quy định cuối cùng đã đưa ra một số thay đổi đáng chú ý đối với quy trình và một số tiêu chí để chỉ định TEA.
Về mặt quy trình, Quy định Cuối cùng nêu rõ rằng đối với các đơn xin và kiến nghị EB-5 được nộp vào hoặc sau ngày 21 tháng 11 năm 2019, USCIS sẽ trực tiếp xem xét và xác định việc chỉ định TEA và sẽ không còn dựa vào việc chỉ định TEA do chính quyền tiểu bang và địa phương đưa ra. Trong phản hồi các ý kiến đóng góp về Quy định Cuối cùng, USCIS cũng cho biết họ không có ý định thiết lập một đơn xin hoặc quy trình riêng để xin chỉ định TEA từ USCIS trước khi nộp đơn xin hoặc kiến nghị EB-5 và sẽ không cấp thư chỉ định TEA riêng cho các khu vực có tỷ lệ thất nghiệp cao. Thay vào đó, USCIS đã tuyên bố rằng họ dự định đưa ra quyết định về TEA như một phần của quy trình xét duyệt hiện hành.
Về cơ bản, Quy định Cuối cùng không thực hiện bất kỳ thay đổi nào đối với định nghĩa quy định về “khu vực nông thôn” và cũng duy trì khả năng chứng minh rằng toàn bộ Khu vực Thống kê Đô thị (“ MSA”) và một quận cụ thể trong MSA đủ điều kiện là TEA. Quy định Cuối cùng đã bổ sung các thành phố hoặc thị trấn có dân số từ 20.000 người trở lên nằm ngoài MSA vào tiêu chí chỉ định TEA riêng biệt.
Quy định Cuối cùng cũng đã tạo ra những thay đổi cơ bản đối với phạm vi chỉ định tỷ lệ thất nghiệp cao cho các khu vực cấp quận. Trước Quy định Cuối cùng, có thể tổng hợp bất kỳ số lượng nào của các khu điều tra dân số liền kề (bao gồm cả khu điều tra dân số của dự án) để đạt ngưỡng tỷ lệ thất nghiệp trung bình cần thiết là 150% tỷ lệ thất nghiệp trung bình toàn quốc. Quy định Cuối cùng giới hạn phạm vi địa lý của một khu vực cấp quận đối với khu điều tra dân số hoặc các khu điều tra dân số liền kề nơi dự án tọa lạc/chủ yếu hoạt động kinh doanh và bất kỳ hoặc tất cả các khu điều tra dân số liền kề trực tiếp với các khu điều tra dân số đó, với điều kiện là tỷ lệ thất nghiệp trung bình có trọng số cho phân khu (tức là khu vực bao gồm nhiều khu điều tra dân số), dựa trên thước đo việc làm của lực lượng lao động cho mỗi khu điều tra dân số, phải đạt ít nhất 150% tỷ lệ thất nghiệp trung bình toàn quốc.
Những thay đổi về mặt thủ tục và nội dung nêu trên đối với danh hiệu TEA có thể sẽ tác động đến hoạt động của các trung tâm khu vực theo một số cách như được thảo luận dưới đây.
Tác động đến quá trình lựa chọn dự án
Những thay đổi đáng kể về tiêu chí TEA có khả năng hạn chế số lượng dự án đủ điều kiện được chỉ định là TEA. Ví dụ, một số dự án phải dựa vào các tiêu chuẩn khắt khe hơn về tổng hợp khu vực điều tra dân số để đáp ứng ngưỡng thất nghiệp đặc biệt dễ bị từ chối chỉ định là TEA. Tác động tức thời của việc thắt chặt các tiêu chuẩn này là các nhà điều hành trung tâm khu vực có thể phải từ chối nhiều dự án vốn đáp ứng các tiêu chuẩn về tài chính và nhập cư của họ chỉ vì các dự án này không nằm trong TEA (hoặc nằm trong TEA “suýt soát”) và việc tăng vốn 1,8 triệu đô la cho mỗi nhà đầu tư là không khả thi.
Đồng thời, các nhà điều hành trung tâm khu vực nên thận trọng khi theo đuổi các dự án có thể có những thiếu sót nhất định về mặt tài chính và/hoặc khả năng đáp ứng yêu cầu nhập cư chỉ vì các dự án này được coi là “chắc chắn” để được chỉ định là vùng TEA theo các tiêu chí quy định mới. Việc thẩm định và bảo lãnh hợp lý của các trung tâm khu vực đang trở nên quan trọng hơn bao giờ hết, và các nhà đầu tư tiềm năng cũng cần phải chú ý hơn nữa đến các yếu tố cơ bản của mỗi dự án và lý do cơ bản khiến trung tâm khu vực tài trợ cho dự án đó.
Làm việc chặt chẽ với các nhà kinh tế EB-5 giàu kinh nghiệm
Những thay đổi về quy định đối với tiêu chuẩn chỉ định TEA đã làm tăng tầm quan trọng của các chuyên gia kinh tế EB-5. Theo chế độ cũ, các trung tâm khu vực và/hoặc nhà tài trợ dự án có thể giải quyết vấn đề bằng cách chỉ cần cung cấp cho cơ quan nhà nước địa chỉ hoặc vị trí chung của dự án và trong một số trường hợp, họ sẽ nhận được thư chỉ định TEA chỉ trong vài giờ. Nhưng giờ đây, điều đó không còn đúng nữa. Trên thực tế, tác giả bài viết này trước đây đã liên hệ với một cơ quan nhà nước để hỏi xem liệu họ có sẵn lòng cung cấp ý kiến bổ sung để hỗ trợ cho phân tích TEA của bên thứ ba hay không (với điều kiện USCIS sẽ không tôn trọng bất kỳ thư nào của tiểu bang), và nhận được câu trả lời đại loại như “xin lỗi, chúng tôi không thể tiếp nhận”.
Do đó, các trung tâm khu vực nên hợp tác chặt chẽ với các chuyên gia kinh tế EB-5 giàu kinh nghiệm để đánh giá tính đủ điều kiện TEA cho một dự án cụ thể. Điều này đòi hỏi tất cả các bên phải hiểu và đồng ý về các yêu cầu quy định thực tế – nghĩa là, mọi người phải cùng quan điểm về những gì các quy tắc thực sự nêu. Đồng thời, tất cả các bên phải nhận thức được rằng những thay đổi về quy định là hoàn toàn mới và chưa có tiền lệ nào về việc USCIS đưa ra phán quyết theo khuôn khổ mới này mà các bên liên quan có thể dựa vào để tham khảo và hướng dẫn bổ sung. Do đó, các bên nên tìm hiểu tất cả các cách để xác định tính đủ điều kiện TEA, ví dụ, bằng cách đánh giá xem toàn bộ MSA, quận, thành phố hoặc thị trấn có đủ điều kiện độc lập hay không và liệu một nhóm các khu vực điều tra dân số có đủ điều kiện hay không và ở mức độ nào. Việc trình bày cho USCIS nhiều lựa chọn chỉ định TEA có thể làm tăng khả năng USCIS chấp thuận tính đủ điều kiện TEA của một dự án dựa trên ít nhất một trong các lựa chọn đó.
Ngoài ra, mặc dù việc các nhà kinh tế EB-5 cung cấp một khuôn khổ hợp lý và đáng tin cậy cho các phân tích TEA của họ là rất quan trọng, nhưng cũng cần lưu ý rằng các nhà kinh tế EB-5, giống như mọi bên liên quan khác, cũng đang làm việc trong một khuôn khổ pháp lý hoàn toàn mới và đang cung cấp các phân tích, mặc dù dựa trên kinh nghiệm dày dặn của họ, trong một môi trường mà USCIS vẫn chưa đưa ra ý kiến có ý nghĩa về tính hợp lý và/hoặc độ tin cậy của một phương pháp tiếp cận cụ thể khi áp dụng cho những thay đổi được đưa ra bởi Quy định Cuối cùng. Các trung tâm khu vực cần hiểu rằng mặc dù văn bản quy định của các quy định TEA mới có vẻ đơn giản, nhưng vẫn còn những điều chưa chắc chắn xung quanh việc USCIS diễn giải và thực hiện bất kỳ tiêu chí quy định nào như vậy, và những điều chưa chắc chắn này cần được công bố rõ ràng như mô tả dưới đây.
Tiết lộ
Các đợt chào bán EB-5 thường đi kèm với một bản ghi nhớ và các tài liệu hỗ trợ khác, trong đó có các thông tin quan trọng về Chương trình EB-5 và một khoản đầu tư vốn cụ thể. Các đợt chào bán EB-5 được phát hành (hoặc sửa đổi, nếu có) sau ngày 21 tháng 11 năm 2019 phải bao gồm các thông tin chi tiết về những thay đổi về quy định trong Quy định Cuối cùng. Vì không thể giả định rằng mọi nhà đầu tư đều quen thuộc với những thay đổi này, nên việc nêu rõ ràng rằng đợt chào bán đang được thực hiện cho các nhà đầu tư tiềm năng theo chế độ quản lý mới có thể là một thông lệ tốt.
Liên quan đến việc chỉ định TEA, biên bản ghi nhớ chào hàng cần công bố các tiêu chí mới/đã thay đổi về mặt thủ tục và nội dung, đặc biệt là việc USCIS hiện sẽ có thẩm quyền độc quyền đối với các quyết định về TEA. Điều quan trọng không kém là việc công bố thông tin cho nhà đầu tư rằng không một trung tâm khu vực, doanh nghiệp thương mại mới, hoặc bất kỳ đơn vị liên kết nào có thể dự đoán cách USCIS diễn giải và áp dụng các tiêu chí TEA mới, hoặc cung cấp bất kỳ đảm bảo nào rằng USCIS sẽ chấp thuận phân tích chỉ định TEA cơ bản. Điều quan trọng nữa là phải công bố rằng một trung tâm khu vực sẽ không biết liệu USCIS có chấp thuận chỉ định TEA thực tế cho một dự án cụ thể hay không cho đến khi USCIS xét duyệt mẫu đơn I-924 hoặc Đơn I-526 liên quan do nhà đầu tư nộp, và việc xét duyệt này có thể mất vài năm để hoàn tất.
Mặc dù những điều nêu trên không nhằm mục đích là danh sách độc quyền các thông tin tiết lộ tiềm năng (liên quan đến TEA hoặc các thông tin khác), mục tiêu bao quát là cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng đủ thông tin để đưa ra quyết định sáng suốt (sau khi tham khảo ý kiến của cố vấn giàu kinh nghiệm và các chuyên gia tư vấn khác) về việc liệu một khoản đầu tư cụ thể có khả năng đáp ứng nhu cầu tài chính và nhập cư của họ hay không.
Quy tắc khác nhau, nguyên tắc giống nhau
Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù một số quy định chính của Chương trình EB-5 đã thay đổi, nhưng các nguyên tắc và nền tảng cơ bản của nó vẫn không thay đổi. Các trung tâm khu vực phải tiếp tục tìm kiếm các dự án chất lượng với nền tảng vững chắc. Tương tự, các nhà đầu tư nên tiếp tục sàng lọc kỹ lưỡng và thẩm định kỹ lưỡng từng dự án do trung tâm khu vực tài trợ để tối đa hóa khả năng đạt được tất cả các lợi ích tài chính và nhập cư theo Chương trình EB-5. Và mặc dù vẫn còn một số điều chưa rõ về cách USCIS có thể diễn giải và thực hiện các quy định mới, chừng nào chúng còn tồn tại, điều bắt buộc là tất cả các bên liên quan đến EB-5 phải tiếp tục thúc đẩy Chương trình EB-5.
CanAm Enterprises, with over three decades of experience promoting immigration-linked investments in the US and Canada, has a demonstrated track record of success. With over 60 financed projects and $3 billion in raised EB-5 investments, CanAm has earned a reputation for credibility and trust. To date, CanAm has repaid more than $2.26 billion in EB-5 capital from over 4,530 families. CanAm manages several USCIS-designated regional centers that stretch across multiple states. For more information, please visit www.canamenterprises.com.