Un Área de Empleo Específica (TEA) es una zona geográfica de Estados Unidos que reúne los requisitos para beneficiarse de un umbral de inversión EB-5 reducido debido a sus condiciones económicas. Existen dos tipos de TEA:
En virtud de la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022, el USCIS es responsable de determinar las designaciones TEA basándose en estos criterios.
Invertir en una Zona Específica de Empleo ofrece varias ventajas significativas:
Estos incentivos están diseñados para canalizar la inversión extranjera hacia las comunidades más necesitadas de desarrollo económico y creación de empleo.
En virtud de la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022, el USCIS es responsable de determinar si un proyecto está situado en una TEA. La determinación se basa en datos oficiales del gobierno, incluidas las tasas de desempleo de las zonas censales de la Encuesta sobre la Comunidad Estadounidense (ACS) y las Estadísticas de Desempleo de las Zonas Locales (LAUS).
Para ser considerada una TEA de alto desempleo, el proyecto debe estar situado en una zona censal (o una combinación de zonas censales adyacentes) en la que la tasa media ponderada de desempleo sea al menos el 150% de la media nacional. Para la designación como TEA rural, el proyecto debe estar situado fuera de un área estadística metropolitana y fuera de cualquier ciudad o pueblo con una población de 20.000 habitantes o más.
Los recursos del sector, como la Herramienta de mapeo de TEA de IIUSA, pueden ayudar a las partes interesadas a identificar si un lugar concreto reúne los requisitos para ser considerado un TEA. Sin embargo, la decisión final la toma el USCIS como parte del proceso de adjudicación de la petición.
El Programa de Visados EB-5 ofrece numerosas ventajas a los inversores extranjeros cualificados y a sus familias:
Sí. Cuando un inversor EB-5 presenta una petición I-526E, se incluye en la solicitud a los miembros de la familia que reúnan los requisitos. Los siguientes familiares pueden obtener la residencia permanente condicional junto con el inversor principal:
Todos los miembros de la familia que cumplan los requisitos reciben los mismos beneficios de inmigración que el inversor, incluido el derecho a vivir, trabajar y estudiar en cualquier lugar de Estados Unidos. Es importante tener en cuenta que los hijos deben permanecer solteros y menores de 21 años en el momento de la expedición del visado para poder optar a él. La Ley de Protección de la Condición del Menor (CSPA) puede proporcionar ciertas protecciones para la superación de la edad en caso de retrasos en la tramitación.
No. No hay exclusiones específicas por países del Programa EB-5. Los ciudadanos de cualquier país pueden solicitarlo, siempre que cumplan los requisitos del programa en materia de inversión y origen de los fondos. Sin embargo, los inversores de determinados países pueden experimentar tiempos de espera más largos para la disponibilidad de visados debido a los límites de asignación de visados por país. Por ejemplo, los inversores de países con una gran demanda de EB-5, como China e India, pueden enfrentarse a un retroceso de visados en la categoría de visados no reservados, lo que puede alargar el plazo para obtener un número de visado.
Además, todos los solicitantes del EB-5 deben pasar comprobaciones de antecedentes, controles de seguridad y una entrevista consular (o proceso de ajuste de estatus). Los solicitantes que sean inadmisibles según la ley de inmigración estadounidense por motivos como antecedentes penales o problemas de seguridad pueden ser rechazados independientemente de su nacionalidad.
El Programa de Centros Regionales EB-5 es una vía de inversión dentro del Programa de Visados EB-5 que permite a los inversores extranjeros reunir su capital en proyectos a gran escala patrocinados por Centros Regionales designados por el USCIS. El programa se creó originalmente en 1992 y recientemente fue reautorizado y reformado mediante la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022.
Con el Programa del Centro Regional, los inversores realizan una inversión pasiva a través de una Nueva Empresa Comercial (NCE) afiliada a un Centro Regional aprobado. La principal ventaja es que los inversores pueden contabilizar tanto los puestos de trabajo directos como los indirectos/inducidos para el requisito de 10 puestos de trabajo, según los cálculos de los modelos económicos aprobados por el USCIS. Esto hace que, en general, sea más fácil cumplir el requisito de creación de empleo en comparación con una inversión EB-5 directa.
El Programa del Centro Regional también permite a los inversores permanecer pasivos, lo que significa que no están obligados a participar en la gestión diaria del negocio o proyecto.
Los Centros Regionales actúan como enlace entre los inversores extranjeros y los proyectos elegibles para el EB-5 en Estados Unidos. Los Centros Regionales buscarán proyectos, llevarán a cabo la diligencia debida para garantizar la viabilidad de esos proyectos y, a continuación, los ofrecerán a inversores potenciales.
Los Centros Regionales reúnen fondos de múltiples inversores y despliegan las ganancias como deuda o capital en un proyecto EB-5.
Las estructuras basadas en deuda son, sin duda, los vehículos de inversión EB-5 más comunes. Aquí, el Centro Regional reúne el capital de los inversores EB-5 que invierten en una entidad de propósito especial, o NCE, que luego presta los ingresos a un proyecto EB-5 por un período de 5 a 7 años. El proyecto EB-5 debe crear al menos 10 puestos de trabajo calificados por inversor EB-5. El proyecto EB-5 puede utilizar los fondos de los inversores EB-5 para la construcción y/o las operaciones para crear los empleos EB-5 que califiquen. Al vencimiento y reembolso del préstamo a la NCE, los inversores que hayan mantenido sus inversiones durante al menos 2 años de residencia permanente legal condicional pueden recibir el reembolso de su capital de inversión.
En el caso de una estructura basada en acciones, se espera que el inversor EB-5 asuma una posición de riesgo de capital en el proyecto EB-5.
Los Centros Regionales prudentes buscan proporcionar oportunidades de inversión EB-5 centradas en el inversor y de bajo riesgo, que cuenten con proyecciones financieras sólidas y busquen superar el requisito mínimo de empleo de 10 empleos por inversor para maximizar la probabilidad de lograr beneficios de inmigración y de reembolso para todos los inversores.
Estructura de Inversión del Centro Regional EB-5 (es necesario actualizar el monto en dólares de USD 800.000 y el plazo del préstamo de 5 a 7 años)
Los Centros Regionales gestionan todo el proceso desde el inicio hasta la finalización y mitigan los riesgos potenciales:
El USCIS requiere que las inversiones EB-5 preserven o creen al menos 10 empleos de tiempo completo para trabajadores estadounidenses por inversor EB-5. En la etapa de la Petición I-526E, un inversor EB-5 debe demostrar prospectivamente que es más que probable que se cree el número requerido de puestos de trabajo dentro de los 2 años y medio posteriores a la aprobación de la Petición I-526E. Más tarde, en la etapa de Petición I-829, el inversor EB-5 debe demostrar que el número requerido de empleos ya se ha creado o se creará dentro de un período de tiempo razonable (es decir, dentro de 1 año de la expiración del green card condicional).
En caso de que un inversor EB-5 elija hacer una inversión EB-5 directa en un negocio, se debe demostrar que la inversión de capital EB-5 creará un mínimo de 10 empleos directos (es decir, empleos W-2) para trabajadores estadounidenses que son empleados directamente por el negocio.
Por otro lado, al invertir con un Centro Regional, los inversores EB-5 pueden contar los empleos indirectos/inducidos y directos para cumplir con el requisito de creación de empleo. Los proyectos EB-5 ofrecidos por Centros Regionales de buena reputación generalmente tienden a ser proyectos a gran escala. A menudo es más fácil y seguro para los inversores EB-5 satisfacer los requisitos de creación de empleo con un proyecto a gran escala, ya que se crean puestos de trabajo en múltiples industrias, incluidos los trabajos de construcción directos relacionados con el proyecto en sí (si la construcción es de 2+ años), los empleos indirectos creados por la realización del proyecto y los trabajos que fueron inducidos en el área por la creación del proyecto EB-5. La creación de empleos se calcula mediante la aplicación de modelos económicos aprobados por USCIS que toman en consideración cada conjunto de gastos del proyecto para determinar los impactos económicos resultantes.
Las dos estructuras de negociación más comunes para las ofertas EB-5 son la deuda y el capital.
El Programa EB-5 exige que el capital de un inversor esté “en riesgo” con el fin de generar un rendimiento de la inversión. Esto significa que el inversor debe colocar el capital requerido en un proyecto EB-5 que cumpla los requisitos, sin que se garantice la devolución del capital ni la obtención de beneficios. La inversión debe estar sujeta a los riesgos comerciales normales asociados al proyecto.
El USCIS no aprobará una petición EB-5 si la inversión está estructurada para eliminar prácticamente cualquier riesgo de pérdida. Acuerdos como recompras garantizadas, acuerdos de amortización o pagarés que aseguren el reembolso independientemente del rendimiento del negocio pueden hacer que USCIS determine que el capital no está realmente en riesgo.
El requisito de “a riesgo” sigue vigente durante todo el periodo de residencia permanente condicional del inversor, que suele ser de dos años. Durante este tiempo, el capital debe permanecer invertido en el proyecto subvencionable.
En caso de que los fondos provengan de otra entidad, la responsabilidad de demostrar una fuente legal de fondos se extiende al prestatario o al donante que otorgó los fondos al inversor.
La herencia es una excepción a este requisito. El USCIS generalmente no requiere probar cómo la persona que dejó la herencia adquirió los fondos.
El USCIS también requiere que los inversores documenten completamente el camino legal de los fondos. En otras palabras, los inversores están obligados a demostrar que tienen la posesión de los fondos y que los transfirieron a la NCE en los Estados Unidos a través de canales legales. Se aconseja a los inversores EB-5 que documenten la ruta de los fondos de manera responsable y detallada.
Los proyectos EB-5 a menudo proporcionan fondos para desarrollos inmobiliarios.
Sí, los fondos de inversión del EB-5 pueden proceder de un préstamo o de un regalo, siempre que el inversor pueda documentar plenamente el origen y la vía lícitos de los fondos.
En el caso de los préstamos, los fondos prestados deben constituir la obligación personal de reembolso del inversor. El préstamo debe estar garantizado por los propios activos del inversor (no por los activos del proyecto EB-5 o de la NCE). Las fuentes de préstamo aceptables incluyen hipotecas, préstamos sobre el valor neto de la vivienda, préstamos personales de instituciones financieras y préstamos de familiares o amigos. El inversor debe demostrar también el origen lícito de los fondos del prestamista.
En el caso de las donaciones, el inversor debe aportar documentación que demuestre el origen lícito de los fondos del donante y pruebas de que la donación se hizo realmente sin ninguna expectativa de reembolso. Suelen exigirse cartas de donación, registros bancarios y documentación de transferencias.
En todos los casos, la cadena de custodia completa de los fondos debe documentarse a satisfacción del USCIS.
Los beneficios retenidos de una empresa propiedad del inversor pueden considerarse una fuente lícita de fondos para la inversión EB-5, siempre que el inversor pueda documentar que los beneficios se generaron lícitamente y se declararon adecuadamente a efectos fiscales. El inversor debe demostrar la trayectoria de los fondos desde la empresa hasta la inversión.
Los pagarés, sin embargo, requieren una cuidadosa consideración. Un pagaré emitido por el inversor a la NCE no suele cumplir el requisito de “en riesgo”, porque el capital aún no se ha puesto en riesgo. Sin embargo, los pagarés o préstamos obtenidos de terceros (como bancos o particulares), en los que el inversor tiene la obligación personal de devolver el préstamo independientemente del resultado del proyecto EB-5, pueden ser aceptables como fuente de capital. La distinción clave es que el inversor debe asumir el riesgo de reembolso, no el proyecto EB-5 ni la NCE.
Los inversores EB-5 deben comenzar su proceso de inversión lo antes posible debido a las siguientes razones:
Es esencial conocer los fundamentos del Programa EB-5 para evaluar adecuadamente si una oportunidad de inversión satisfará los requisitos del programa.
Los inversores EB-5 deben determinar si el Centro Regional está autorizado por USCIS y es activo en el momento de realizar la inversión. El historial del Centro Regional que le interesa debe ser revisado y comparado con otros centros. Los años de experiencia y el número de proyectos exitosos patrocinados son buenas medidas para analizar el desempeño del Centro Regional. Lo más probable es que un proyecto exitoso se defina por su capacidad para lograr un estatus migratorio completo y el reembolso de fondos a los inversores.
¡La respuesta corta es definitivamente SÍ!
Los posibles inversores EB-5 pueden enfrentar la decisión de si necesitan o no la asistencia de un abogado de inmigración. Como ya se habrá dado cuenta, el Programa EB-5 es complejo y requiere una cantidad significativa de presentación y administración de documentos. Cualquier paso en falso o error causado por proporcionar información o documentos incorrectos puede provocar varios meses de retrasos, solicitudes de documentación adicional o incluso una denegación completa de la solicitud. Se recomienda encarecidamente que los inversores trabajen con abogados de inmigración con experiencia que se especialicen en el Programa EB-5.
Los abogados de inmigración EB-5 con experiencia ayudan a los inversores con el trabajo previo a la presentación, las transiciones de la residencia condicional a la residencia permanente y ofrecen orientación experta en caso de que haya algún obstáculo o problema a lo largo del proceso de solicitud EB-5. Los abogados de inmigración EB-5 a menudo también pueden dirigirse a operadores de Centros Regionales de buena reputación.
Se recomienda la orientación de un abogado de inmigración EB-5 con experiencia y conocimientos y un Centro Regional para maximizar la probabilidad de recibir la residencia permanente en los Estados Unidos.
No. Una inversión EB-5 no garantiza la expedición de una tarjeta verde. El Programa EB-5 implica riesgos tanto de inmigración como de inversión que los inversores deben considerar cuidadosamente.
El USCIS puede denegar una petición I-526E si el inversor no demuestra una fuente y una vía lícitas de fondos, el proyecto no cumple los requisitos del programa o no se proyecta adecuadamente la creación de empleo requerida. Incluso después de la aprobación de la I-526E, el inversor debe mantener la inversión y el proyecto debe crear el número de puestos de trabajo requerido para que se apruebe la petición I-829 (eliminación de condiciones).
Además, la disponibilidad de visados depende de las asignaciones anuales de visados y de las cuotas por países, lo que puede dar lugar a tiempos de espera para los inversores de países con gran demanda. Se recomienda encarecidamente a los inversores que trabajen con abogados de inmigración experimentados y Centros Regionales acreditados para maximizar la probabilidad de un resultado satisfactorio.
Las inversiones EB-5 conllevan riesgos tanto de inmigración como financieros que los inversores deben evaluar cuidadosamente:
Los inversores deben llevar a cabo una diligencia debida exhaustiva sobre el Centro Regional, el promotor del proyecto, la estructura del acuerdo y las previsiones de creación de empleo antes de comprometerse a realizar una inversión.
La evaluación de un proyecto EB-5 requiere un exhaustivo proceso de diligencia debida. Los factores clave que hay que evaluar son
Se recomienda encarecidamente a los inversores que trabajen con abogados expertos en inmigración EB-5 y asesores financieros a la hora de evaluar los proyectos.
Si un proyecto EB-5 no crea los 10 puestos de trabajo a tiempo completo requeridos por inversor, puede poner en peligro la capacidad del inversor para obtener la residencia permanente incondicional. En la fase de petición I-829, el inversor debe demostrar que los puestos de trabajo se han creado o se crearán en un plazo razonable.
Si el proyecto fracasa por completo, el inversor se enfrenta a consecuencias tanto migratorias como financieras:
En virtud de la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022, existen ciertas protecciones para los inversores, como la posibilidad de conservar su fecha de prioridad y transferir su inversión a un nuevo proyecto admisible si el proyecto original o el Centro Regional se dan por terminados. Los inversores deben colaborar estrechamente con sus abogados de inmigración para comprender sus opciones en tales situaciones.
La Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022 (RIA) introdujo varias protecciones importantes para los inversores en caso de rescisión del Centro Regional o fracaso del proyecto:
A pesar de estas protecciones, los inversores deben comprender que la inversión EB-5 sigue estando “en riesgo” y no hay garantía de devolución del capital. Llevar a cabo una diligencia debida exhaustiva antes de invertir sigue siendo la protección más eficaz.
El Programa EB-5 exige a los inversores que mantengan su inversión durante todo el periodo de residencia permanente condicional, que suele durar dos años. No mantener la inversión o no cumplir los requisitos de creación de empleo puede tener graves consecuencias:
Los inversores deben asegurarse de que su capital permanece invertido en el proyecto admisible durante el periodo de mantenimiento requerido y de que presentan su petición I-829 dentro del plazo de presentación designado.
Durante el periodo de dos años de residencia permanente condicional, los inversores EB-5 tienen varias responsabilidades importantes:
La Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022 (RIA) introdujo varias medidas destinadas a proteger a los inversores del EB-5:
Estas medidas representan una mejora significativa de la protección de los inversores en comparación con el anterior marco regulador del EB-5.
El proceso de solicitud del EB-5 implica varios pasos clave:
El camino hacia la residencia permanente en EE.UU. a través del Programa EB-5 sigue estas etapas:
El plazo total del proceso EB-5 varía en función de varios factores, como los plazos de tramitación del USCIS, la disponibilidad de visados y el país de nacimiento del inversor. Un calendario general es el siguiente:
En total, el proceso desde la inversión inicial hasta la residencia permanente incondicional suele durar entre 5 y 7+ años, aunque los plazos pueden variar significativamente en función de las circunstancias individuales.
La residencia permanente condicional dura dos años a partir de la fecha de expedición de la tarjeta verde condicional. Durante este periodo, el inversor debe mantener la inversión EB-5 en el proyecto cualificado y asegurarse de que se crean los puestos de trabajo requeridos.
En el plazo de 90 días antes de que expire el periodo condicional de dos años, el inversor debe presentar el formulario I-829 (Petición del inversor para eliminar las condiciones de la condición de residente permanente) para convertir la residencia condicional en residencia permanente incondicional. Una vez aprobada la petición I-829, el inversor y los miembros de su familia que cumplan los requisitos se convierten en residentes permanentes incondicionales de Estados Unidos.
Sí. Si ya te encuentras en Estados Unidos con un visado de no inmigrante válido (como un estatus H-1B, L-1, F-1, B-1/B-2 u otro), puedes presentar una petición I-526E ante el USCIS. Además, en virtud de las disposiciones de presentación concurrente introducidas por la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022, los inversores que reúnan los requisitos pueden presentar el Formulario I-485 (Solicitud de Registro de Residencia Permanente o de Ajuste de Estatus) al mismo tiempo que su petición I-526E, o después de ella, siempre que haya un número de visado inmediatamente disponible.
La presentación simultánea puede proporcionar importantes ventajas, como la posibilidad de obtener un Documento de Autorización de Empleo (EAD) y Libertad Condicional Anticipada mientras se espera a que se resuelva la petición. Esto permite al inversor trabajar y viajar mientras su caso está pendiente.
Los inversores deben consultar a un abogado experto en inmigración EB-5 para determinar la mejor estrategia de presentación en función de su situación actual de inmigración.
El periodo de mantenimiento exige que los inversores EB-5 mantengan su inversión de capital en el proyecto EB-5 admisible durante un mínimo de dos años a partir de la fecha en que obtengan el estatuto de residente permanente condicional. Durante este periodo, el capital invertido debe permanecer “en riesgo” y comprometido con el proyecto.
El periodo de mantenimiento es fundamental porque, en la fase de la petición I-829, el inversor debe demostrar que:
Si el inversor retira el capital antes de que finalice el periodo de mantenimiento, o si el proyecto no cumple los requisitos de creación de empleo, el USCIS puede denegar la petición I-829. En los casos en que el préstamo del proyecto EB-5 vence y los fondos se devuelven antes de que finalice el periodo de mantenimiento, puede ser necesario redistribuir el capital en otra actividad cualificada para mantener el cumplimiento.
La tramitación consular es el proceso mediante el cual un inversor EB-5 que se encuentra fuera de Estados Unidos obtiene un visado de inmigrante a través de una embajada o consulado estadounidense en su país de origen. Una vez aprobada la petición I-526E y disponible un número de visado, el caso se transfiere al Centro Nacional de Visados (NVC) y, a continuación, al consulado estadounidense correspondiente para una entrevista.
El plazo de tramitación consular suele ser de 6 a más de 12 meses desde la aprobación del I-526E hasta la expedición del visado, dependiendo de la carga de trabajo del consulado y de la disponibilidad de visados.
Durante la entrevista consular, el inversor y los miembros de su familia deben presentar los documentos requeridos, pasar controles médicos y de antecedentes y demostrar que reúnen los requisitos para el visado EB-5.
Si un inversor no completa la tramitación consular en el plazo requerido, el visado puede caducar y el inversor tendría que solicitar su reexpedición o, en algunos casos, reiniciar el proceso. Es importante responder con prontitud a las comunicaciones del NVC y del consulado para evitar retrasos o complicaciones.
La tramitación consular y el ajuste de estatus (AOS) son las dos vías para obtener la residencia permanente tras la aprobación del I-526E:
Cada vía tiene sus propias ventajas. El AOS permite al inversor permanecer en EE.UU. durante la tramitación y puede proporcionar autorización de trabajo (EAD) y permiso de viaje (Advance Parole). La tramitación consular puede ser más rápida en determinadas circunstancias y no exige que el inversor mantenga un estatus de inmigración estadounidense separado.
Respecto a los visados de visitante: La presentación de una petición EB-5 o la solicitud de una tarjeta verde demuestra la intención de inmigrar, lo que puede complicar las solicitudes de visados de no inmigrante, como los visados de visitante B-1/B-2. Sin embargo, se reconoce la doble intención para determinadas categorías de visados. Los inversores deben consultar a su abogado de inmigración antes de solicitar un visado de visitante mientras esté pendiente un caso EB-5.
El USCIS puede denegar una petición I-526E o I-829 por varios motivos, entre ellos:
Trabajar con abogados expertos en inmigración EB-5 y Centros Regionales acreditados puede ayudar a minimizar el riesgo de denegación de la petición.
Si el USCIS deniega una petición EB-5, el inversor tiene varias opciones potenciales:
El curso de acción apropiado depende de los motivos específicos de la denegación. Los inversores deben consultar a su abogado de inmigración inmediatamente después de recibir una denegación para evaluar la mejor estrategia.
Sí. Los inversores EB-5 pueden impugnar las denegaciones de peticiones ante un tribunal federal de distrito de EE.UU. en determinadas circunstancias. Las vías legales más comunes son:
Los litigios ante los tribunales federales pueden ser un proceso largo y costoso, y el éxito no está garantizado. Los tribunales suelen dar deferencia a la interpretación que hace el USCIS de la normativa de inmigración, pero pueden revocar y revocan las decisiones de la agencia cuando se detectan errores de derecho.
Los inversores que se planteen emprender acciones ante los tribunales federales deben trabajar con un abogado con experiencia tanto en la ley de inmigración EB-5 como en litigios federales.
El USCIS asigna 10.000 visas al Programa EB-5 cada año fiscal (del 1 de octubre al 30 de septiembre). Las visas EB-5 son muy populares y la demanda de visas EB-5 ha aumentado constantemente desde 2009.
La Ley de Reforma e Integridad EB-5 creó nuevas reservas de visas de inmigrante EB-5 para inversionistas inmigrantes calificados. Cada año fiscal, un cierto porcentaje de visas de inmigrante EB-5 están disponibles para inmigrantes calificados que invierten en áreas específicas:
| Área de inversión | Visados de inmigrante EB-5 asignados cada año fiscal |
|---|---|
| Zona rural | 20% |
| Zona de alto desempleo | 10% |
| Proyecto de infraestructuras | 2% |
Cualquier visa EB-5 reservada que no se utilice se mantiene en la misma categoría reservada durante un año fiscal adicional. Después del segundo año fiscal, las visas de inmigrante restantes no utilizadas de las categorías EB-5 reservadas se liberan al grupo de visas de inmigrante EB-5 no reservadas durante el tercer año fiscal.
Sí. El Programa EB-5 está sujeto a límites de visados por país, que limitan el número de visados de inmigrante que pueden expedirse a nacionales de un mismo país a aproximadamente el 7% de la asignación anual total. Cuando la demanda de un país concreto supera este límite, se produce una acumulación de visados (también conocida como retroceso).
Históricamente, China ha experimentado los retrasos más significativos en la concesión de visados EB-5, con tiempos de espera que han llegado a ser de varios años. India y Vietnam también han experimentado retrocesos en los últimos años debido al aumento de la demanda.
La Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022 introdujo categorías de visados especiales (rural, alto desempleo e infraestructuras) que proporcionan colas de visados separadas. Estas categorías no tienen actualmente retrasos en la mayoría de los países, lo que ofrece a los inversores de países con gran demanda la oportunidad de evitar potencialmente el retroceso invirtiendo en proyectos que reúnan los requisitos necesarios.
Si los visados EB-5 ya no están disponibles inmediatamente para tu país de imputabilidad debido a la retrocesión, tendrás que esperar hasta que un número de visado esté disponible antes de poder proceder a la tramitación consular o al ajuste de estatus. Tu petición I-526E aún puede presentarse y adjudicarse, pero no podrás recibir la tarjeta verde hasta que esté vigente un número de visado para tu país.
Durante la espera, el inversor mantiene su fecha de prioridad, que determina su lugar en la cola de visados. Cuando haya un número de visado disponible según el Boletín de Visados mensual publicado por el Departamento de Estado de EE.UU., el inversor podrá proceder.
Para evitar o reducir potencialmente el impacto del retroceso, los inversores pueden plantearse invertir en proyectos que cumplan los requisitos para las categorías de visados reservados (rurales, de alto desempleo o de infraestructuras), que tienen asignaciones de visados separadas y pueden tener retrasos más cortos o no tenerlos.
La retroactividad del visado puede afectar significativamente a la elegibilidad de los hijos de un inversor. Con arreglo al Programa EB-5, los hijos solteros menores de 21 años pueden optar a recibir tarjetas de residencia derivadas junto con el inversor principal. Sin embargo, si los retrasos en la tramitación o la acumulación de visados hacen que un hijo cumpla 21 años antes de que haya un número de visado disponible, el hijo puede “envejecer” y perder la elegibilidad.
La Ley de Protección del Estatus del Menor (CSPA) proporciona cierto alivio al permitir que la edad del menor se calcule restando el tiempo que estuvo pendiente la petición I-526E de la edad biológica del menor en el momento en que se disponga de un número de visado. Esta edad ajustada se conoce como “edad CSPA”.
Para los inversores con hijos que se acerquen a los 21 años, es fundamental presentar la petición I-526E lo antes posible y considerar las opciones de inversión que puedan proporcionar una disponibilidad de visado más rápida, como los proyectos en categorías de reserva (en particular las TEA rurales, que también se benefician de la tramitación prioritaria).
La fecha de prioridad del visado es la fecha en la que la petición I-526E del inversor se presenta correctamente ante el USCIS. Esta fecha determina el lugar que ocupa el inversor en la cola para recibir un número de visado de inmigrante cuando la demanda supera a la oferta (es decir, cuando hay retroceso).
Los inversores en EB-5 pueden hacer un seguimiento de la disponibilidad de visados a través del Boletín de Visados que publica mensualmente el Departamento de Estado de EEUU. El Boletín de Visados muestra las “Fechas de Acción Final” y las “Fechas de Presentación” para cada categoría de visado basado en el empleo, desglosadas por país de imputabilidad. Cuando la fecha de prioridad del inversor es anterior a la fecha que aparece en el Boletín de visados para su categoría y país, se considera que hay un número de visado disponible.
El Boletín de Visados se actualiza mensualmente y puede consultarse en el sitio web del Departamento de Estado de EEUU. Los inversores deben consultarlo regularmente y trabajar con su abogado de inmigración para entender cómo se relaciona su fecha de prioridad con la disponibilidad actual de visados.
El formulario I-956F (Solicitud de aprobación de una inversión EB-5 en una empresa comercial) es una presentación ante el USCIS realizada por la entidad asociada a un Centro Regional para solicitar la aprobación de una oferta de inversión EB-5 específica. El I-956F es esencialmente la aprobación a nivel de proyecto que demuestra que la oportunidad de inversión cumple los requisitos del Programa EB-5.
La presentación I-956F incluye información detallada sobre el proyecto EB-5, la Nueva Empresa Comercial (NCE), la entidad creadora de empleo, el plan de empresa, el análisis del impacto económico y los documentos de la oferta. El USCIS revisa esta presentación para determinar si el proyecto cumple los requisitos del Programa EB-5 antes de que se adjudiquen las peticiones individuales de los inversores.
La I-956F se introdujo como parte de la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022 y sustituye a ciertas funciones que antes se gestionaban a través del proceso ejemplar I-924
La I-956F debe presentarse antes o simultáneamente a la primera petición I-526E asociada al proyecto. En la práctica, los Centros Regionales y sus asesores jurídicos suelen presentar la I-956F lo antes posible en el ciclo de vida del proyecto para obtener la aprobación previa del USCIS de la oferta de inversión.
Tener una I-956F aprobada puede proporcionar a los inversores una mayor confianza en que el proyecto ha sido revisado y aprobado por el USCIS, y puede agilizar la adjudicación de las peticiones individuales I-526E presentadas en relación con el proyecto.
Los inversores deben confirmar que el proyecto EB-5 que están considerando tiene un I-956F presentado o aprobado antes de comprometerse a invertir.
La presentación I-956F requiere una documentación exhaustiva relacionada con el proyecto EB-5, que incluye:
Los requisitos específicos pueden variar en función de la naturaleza del proyecto y de las políticas actuales del USCIS.
Al revisar una presentación I-956F, el USCIS evalúa varios aspectos clave del proyecto EB-5:
Una presentación I-956F minuciosa y bien documentada puede facilitar una adjudicación más fluida de las peticiones I-526E de inversor individual.
El formulario I-829 (Petición del inversor para eliminar las condiciones de la condición de residente permanente) es la petición del USCIS que presenta un inversor EB-5 para convertir su residencia permanente condicional en residencia permanente incondicional. La tarjeta de residencia condicional es válida inicialmente durante dos años, y debe presentarse la petición I-829 para eliminar esas condiciones.
La petición I-829 requiere que el inversor demuestre que:
Tras la aprobación de la petición I-829, el inversor y los miembros de su familia que cumplan los requisitos se convierten en residentes legales permanentes incondicionales de Estados Unidos.
La petición I-829 debe presentarse dentro del plazo de 90 días inmediatamente anterior a la expiración del periodo de residencia permanente condicional de dos años del inversor. Por ejemplo, si la tarjeta verde condicional se expidió el 1 de enero de 2024, el plazo de presentación se abriría aproximadamente el 3 de octubre de 2025 (90 días antes de la expiración del 1 de enero de 2026).
Presentar el I-829 a tiempo es de vital importancia porque:
Los inversores deben colaborar estrechamente con su abogado de inmigración para asegurarse de que la petición se presenta correctamente y dentro del plazo requerido.
La petición I-829 requiere que el inversor presente pruebas que demuestren que la inversión EB-5 se realizó y se mantuvo correctamente, y que se crearon los puestos de trabajo requeridos. Las pruebas clave incluyen:
En cuanto a las entrevistas, el USCIS puede programar una entrevista en persona como parte del proceso de adjudicación del I-829, aunque las entrevistas no siempre son obligatorias. Si se programa una entrevista, normalmente puede asistir el abogado de inmigración del inversor. El USCIS puede utilizar la entrevista para hacer preguntas sobre la inversión, el origen de los fondos y la residencia.
Sí. Aunque las cuestiones relativas al origen de los fondos se abordan principalmente durante la fase de petición I-526E, el USCIS conserva la capacidad de volver a examinar estas cuestiones durante la adjudicación del I-829. Esto puede ocurrir si
Sin embargo, en virtud de la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022, existen ciertas limitaciones a la capacidad del USCIS para volver a juzgar cuestiones que fueron aprobadas previamente en la fase I-526E, a menos que existan pruebas de fraude, tergiversación material o un cambio material en las circunstancias.
Los inversores deben mantener registros completos de su documentación sobre el origen de los fondos durante todo el proceso EB-5 para estar preparados ante cualquier pregunta en la fase I-829.
Una vez presentada la petición I-829, ocurre lo siguiente:
Los posibles resultados son:
El formulario I-526 (Petición de Inmigrante por Inversor Extranjero) era la petición que presentaban los inversores EB-5 con arreglo al Programa EB-5 heredado (anterior a la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022). Los inversores utilizaban la petición I-526 para demostrar que habían realizado o estaban realizando una inversión EB-5 cualificada que crearía el número de puestos de trabajo requerido.
Desde la promulgación de la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 (RIA) el 15 de marzo de 2022, el formulario I-526 ha sido sustituido en gran medida por el formulario I-526E para las nuevas presentaciones asociadas a proyectos de Centros Regionales. Sin embargo, las peticiones I-526 que se presentaron antes de la RIA pueden seguir pendientes de adjudicación con arreglo a las normas heredadas.
El formulario I-526E (Petición de Inmigrante por Inversor de Centro Regional) es el formulario de petición actual utilizado por los inversores EB-5 que invierten a través de un Centro Regional conforme a la Ley de Reforma e Integridad EB-5 de 2022. La petición I-526E se presenta al USCIS para demostrar que:
La petición I-526E incluye amplia documentación sobre el origen y la trayectoria de los fondos del inversor, el plan empresarial y el análisis del impacto económico del proyecto EB-5, y la autorización del Centro Regional. Tras la aprobación, el inversor puede proceder a la tramitación consular o al ajuste de estatus para obtener la residencia permanente condicional.
El Programa EB-5 exige que el importe total de la inversión de capital requerida se haya realizado o esté en proceso de realizarse en el momento de presentar la petición I-526E. El USCIS exige pruebas de que el inversor ha comprometido el importe total de la inversión y de que los fondos están irrevocablemente comprometidos con la NCE.
En la práctica, algunos proyectos EB-5 pueden permitir a los inversores realizar una aportación inicial de capital y transferir después el saldo restante según un calendario definido en los documentos de la oferta. Sin embargo, el inversor debe demostrar al USCIS que se ha comprometido el importe total y que está en proceso de invertirse. Limitarse a hacer un depósito parcial con un vago compromiso de invertir más adelante es poco probable que satisfaga los requisitos del USCIS.
Los inversores deben trabajar con su abogado de inmigración y con el Centro Regional para asegurarse de que la estructura y el calendario de la inversión cumplen los requisitos del USCIS.
La presentación simultánea se refiere a la capacidad de un inversor EB-5 que esté físicamente presente en Estados Unidos de presentar el formulario I-485 (Solicitud de registro de residencia permanente o de ajuste de estatus) al mismo tiempo que su petición I-526E, o mientras esté pendiente, siempre que haya un número de visado inmediatamente disponible para su categoría y país.
Esta disposición, reforzada por la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022, ofrece importantes ventajas:
La presentación simultánea es especialmente beneficiosa para los inversores que ya se encuentran en EE.UU. con un visado de no inmigrante, ya que proporciona un puente hacia la residencia permanente. La elegibilidad depende de la disponibilidad del visado en el momento de la presentación.
La presentación de una petición I-526E por sí sola no concede al inversor ningún derecho a vivir o trabajar en Estados Unidos. La I-526E es una petición de inmigrante, y el inversor debe mantener un estatus válido de no inmigrante (como H-1B, L-1, F-1, B-1/B-2, etc.) o estar autorizado de otro modo a permanecer en EE.UU. mientras la petición esté pendiente.
Sin embargo, si el inversor cumple los requisitos para la presentación concurrente (es decir, presenta el formulario I-485 junto con el I-526E o después de éste, mientras haya un número de visado disponible), puede solicitar un Documento de Autorización de Empleo (EAD) y Libertad Condicional Anticipada, que le permitiría vivir, trabajar y viajar mientras la solicitud esté pendiente.
Los inversores que se encuentren fuera de Estados Unidos tendrán que esperar a la aprobación del I-526E y a la disponibilidad del visado antes de entrar en Estados Unidos a través de la tramitación consular. Los inversores deben consultar a su abogado de inmigración para determinar la mejor estrategia en función de su ubicación actual y su situación migratoria.
Los viajes durante el proceso EB-5 dependen de la situación migratoria actual del inversor y de la fase en que se encuentre el proceso:
Los inversores deben consultar a su abogado de inmigración antes de cualquier viaje internacional prolongado para evitar poner en peligro su situación de inmigración.
El momento más seguro para viajar es después de que el inversor haya recibido su tarjeta verde condicional. En ese momento, el inversor es un residente permanente legal y puede viajar internacionalmente, aunque debe tener en cuenta lo siguiente:
Antes de recibir una tarjeta verde condicional, los viajes suelen ser seguros siempre que el inversor mantenga su condición de no inmigrante válida o haya obtenido la libertad condicional anticipada si tiene pendiente un I-485. Los inversores deben evitar viajar inmediatamente antes o después de los plazos de presentación críticos y consultar siempre a su abogado de inmigración antes de planificar viajes prolongados.
Si estás en Estados Unidos con un visado de no inmigrante y has presentado una solicitud I-485 (ajuste de estatus) simultáneamente con tu petición I-526E o después de ella, debes obtener la autorización previa (AP) antes de viajar al extranjero. Salir de EE.UU. sin el Permiso Anticipado mientras está pendiente un I-485 puede considerarse un abandono de la solicitud, excepto para los inversores con estatus H-1B o L-1, que permiten viajar sin AP.
La libertad condicional anticipada se solicita mediante el formulario I-131 (Solicitud de documento de viaje), que puede presentarse al mismo tiempo que el I-485. Una vez aprobado, permite al inversor salir y volver a entrar en Estados Unidos sin abandonar la solicitud de ajuste de estatus pendiente. Una vez aprobado, permite al inversor salir y volver a entrar en Estados Unidos sin abandonar la solicitud de ajuste de estatus pendiente.
Además, el inversor puede solicitar un Documento de Autorización de Empleo (EAD) mediante el formulario I-765, que le permite trabajar mientras está pendiente el I-485.
Nota: Los inversores que no hayan presentado un I-485 y estén esperando la adjudicación del I-526E deben mantener su condición actual de visado de no inmigrante para permanecer en EE.UU. legalmente.
El impacto de viajar antes de recibir la aprobación depende de tu situación específica:
En todos los casos, los inversores deben consultar a su abogado de inmigración antes de viajar para asegurarse de que no ponen en peligro inadvertidamente su situación de inmigración o sus solicitudes pendientes.
Además de la inversión mínima de capital (800.000 $ o 1.050.000 $), los inversores EB-5 deben presupuestar las siguientes tasas:
Los gastos totales más allá del importe de la inversión pueden oscilar aproximadamente entre 75.000 y 150.000 dólares o más, dependiendo de las circunstancias individuales.
En general, las tasas de presentación del gobierno pagadas al USCIS no son reembolsables si se deniega la petición. Esto se aplica a la tasa de presentación I-526E, la tasa de presentación I-485, las tasas biométricas y otras tasas del USCIS.
En relación con el capital de inversión EB-5 y las tasas administrativas:
Los inversores deben revisar minuciosamente todos los documentos de oferta, acuerdos de comisiones y políticas de reembolso antes de comprometerse a realizar una inversión EB-5.
Sí. El cambio reciente más significativo del Programa EB-5 fue la promulgación de la Ley de Reforma e Integridad del EB-5, promulgada el 15 de marzo de 2022 como parte de la Ley de Asignaciones Consolidadas. Entre los cambios clave se incluyen:
Los inversores deben mantenerse informados sobre cualquier cambio normativo adicional o actualización de la política del USCIS que pueda afectar al programa.
El Programa de Centros Regionales EB-5 es un programa autorizado por el Congreso que permite a los inversores extranjeros realizar inversiones pasivas en proyectos de creación de empleo a gran escala a través de los Centros Regionales designados por el USCIS. Es la vía más popular para la inversión EB-5, ya que ofrece ventajas como la posibilidad de contabilizar los puestos de trabajo indirectos e inducidos en el requisito de 10 puestos de trabajo.
El Programa de Centros Regionales fue reautorizado mediante la Ley de Reforma e Integridad del EB-5 de 2022, que prorrogó el programa hasta el 30 de septiembre de 2027. La RIA también introdujo importantes reformas para mejorar la integridad del programa, la protección de los inversores y la supervisión.
A fecha de hoy, el Programa de Centros Regionales está autorizado y operativo. Sin embargo, dado que el programa requiere una reautorización periódica del Congreso, los inversores deben vigilar la evolución legislativa a medida que se acerca la fecha de expiración de la autorización.
Históricamente, el Programa EB-5 ha estado sujeto a cambios legislativos y normativos periódicos. Aunque las propuestas concretas están sujetas a cambios, entre las áreas que pueden experimentar novedades en el futuro se incluyen:
Se anima a los inversores a mantenerse informados siguiendo los anuncios del USCIS, consultando con sus abogados de inmigración y siguiendo a organizaciones del sector como IIUSA para obtener las últimas actualizaciones sobre la evolución legislativa y reglamentaria.
La redistribución de capital se refiere a la reinversión de fondos EB-5 en una nueva actividad apta cuando el préstamo o la inversión del proyecto EB-5 original vence antes de que haya finalizado el periodo de sostenimiento del inversor. El periodo de mantenimiento exige que el inversor mantenga su capital “en riesgo” en el proyecto EB-5 durante toda la duración de su residencia permanente condicional (dos años).
La redistribución puede ser necesaria en los siguientes casos:
En tales casos, la NCE debe redistribuir el capital en una nueva actividad comercial apta para garantizar que los fondos del inversor siguen “en riesgo” y se cumple el requisito de mantenimiento. El capital redistribuido debe colocarse en una actividad que mantenga un nexo significativo con la zona geográfica y el ámbito empresarial del proyecto EB-5.
La redistribución introduce riesgos adicionales que los inversores EB-5 deben conocer:
Las mejores prácticas para garantizar el cumplimiento incluyen
