Invertir a través del Programa EB-5 para Inversores Inmigrantes ofrece a los inversores extranjeros una oportunidad única de conseguir la residencia en EE.UU., pero, como cualquier inversión, conlleva riesgos inherentes. El éxito de las inversiones EB-5 requiere una diligencia debida minuciosa, una estructuración financiera sólida y una gestión proactiva de los riesgos para garantizar tanto el éxito de la inmigración como la conservación del capital.
En El Show EB-5Pete Calabrese, Consejero Delegado de CanAm Investor Services, habló de cómo CanAm mitiga el riesgo, de la importancia de la transparencia y de las principales lecciones aprendidas de proyectos EB-5 anteriores. Estas ideas son muy valiosas para los inversores que deseen navegar por el proceso EB-5 con confianza.
Gestión de los riesgos imprevistos del proyecto en el EB-5
Todo proyecto EB-5 conlleva cierto nivel de riesgo para la inversión y la inmigración, ya esté relacionado con las condiciones del mercado, los retrasos en la construcción o las recesiones económicas. Sin embargo, lo que separa las inversiones EB-5 con éxito de las problemáticas es cómo se identifican, gestionan y mitigan esos riesgos.
En CanAm, la mitigación del riesgo empieza con unos criterios estrictos de selección de proyectos y continúa con un seguimiento activo de los proyectos y la comunicación con los inversores.
Factores de riesgo clave en los proyectos EB-5
- Riesgos de ejecución del proyecto: los retrasos en la construcción, los sobrecostes o los obstáculos normativos imprevistos pueden afectar a los plazos del proyecto.
- Riesgos de creación de empleo – El programa EB-5 exige que los proyectos generen un número mínimo de puestos de trabajo estadounidenses por inversor. Si las previsiones de empleo se quedan cortas, los inversores pueden sufrir retrasos o denegaciones de inmigración.
- Riesgos del mercado – Las recesiones económicas, las fluctuaciones del mercado inmobiliario o los cambios en las condiciones de los préstamos pueden afectar a la viabilidad de los proyectos.
- Riesgos de reembolso – Las inversiones EB-5 deben estructurarse con estrategias de salida claras, que garanticen que los inversores recuperan su capital tras el periodo de inversión requerido.
Según Calabrese, la clave para gestionar estos riesgos es la preparación:
«Toda inversión conlleva cierto nivel de riesgo, pero nuestro trabajo consiste en minimizar esos riesgos seleccionando proyectos sólidos, estructurando las inversiones con prudencia y siendo totalmente transparentes con los inversores a lo largo del proceso.»
Transparencia, comunicación a los inversores y divulgación de riesgos
Uno de los mayores errores que puede cometer un inversor EB-5 es elegir un proyecto con información poco clara sobre los riesgos o con una transparencia limitada.
En CanAm, la comunicación clara y coherente con los inversores es una prioridad absoluta. Los inversores reciben actualizaciones periódicas sobre el progreso de su proyecto, lo que garantiza que permanezcan informados durante todo el proceso EB-5.
El enfoque de CanAm sobre la transparencia de los inversores
- Información previa a la inversión – Los inversores reciben un detallado Memorándum de Colocación Privada (PPM) en el que se describen todos los riesgos y detalles financieros.
- Actualizaciones trimestrales del proyecto: CanAm proporciona actualizaciones constantes sobre el estado del proyecto, el progreso de la construcción, la creación de empleo y las perspectivas de reembolso.
- Equipo dedicado a las relaciones con los inversores – Un sólido equipo de apoyo está disponible para responder a las preguntas de los inversores y proporcionar información puntual.
- Auditorías e informes de terceros: CanAm se somete a auditorías financieras externas para verificar su trayectoria, lo que da más confianza a los inversores.
«Lo peor que le puede pasar a un inversor es no saber qué pasa con su inversión», explicó Calabrese. «Aunque haya un problema, creemos en ser francos, proactivos y transparentes».
Cómo gestiona CanAm las complicaciones y garantiza la confianza de los inversores
A pesar de la diligencia debida, ninguna inversión está totalmente exenta de riesgos. Lo que diferencia a los centros regionales EB-5 de primer nivel de los demás es cómo responden a los retos cuando surgen.
Marco de gestión de riesgos de CanAm
- Supervisión activa de los proyectos: CanAm supervisa continuamente todos los proyectos para identificar y abordar los problemas con prontitud.
- Planificación de contingencias – Si surgen complicaciones, CanAm trabaja con promotores, equipos jurídicos e instituciones financieras para mitigar los riesgos rápidamente.
- Garantías legales y financieras – Los proyectos están estructurados con garantías, fondos de reserva y protecciones para los inversores a fin de reducir el riesgo de pérdidas.
- Comunicación abierta al inversor – En caso de desafío, los inversores reciben actualizaciones detalladas que describen la situación y las estrategias de mitigación.
Calabrese señaló que una sólida gestión del riesgo no consiste sólo en proteger las inversiones, sino también la situación de los inversores en materia de inmigración.
«Nuestro objetivo es siempre doble: garantizar que los inversores obtengan sus tarjetas verdes y recuperar su dinero. Por eso nos tomamos tan en serio la gestión del riesgo».
Lecciones aprendidas de proyectos EB-5 anteriores y cómo determinan las inversiones futuras
Con más de 20 años de experiencia en el programa EB-5 y 3.500 millones de dólares de capital invertido, CanAm ha superado múltiples ciclos económicos y cambios en el sector.
Cada proyecto, ya sea un éxito o un reto, ha aportado valiosas lecciones que conforman la estrategia de inversión de CanAm de cara al futuro.
Puntos clave de la experiencia EB-5 de CanAm
Lección nº 1: Elige proyectos con fundamentos sólidos
- Un buen proyecto EB-5 no consiste sólo en la concesión de visados: debe ser un negocio financieramente viable y sostenible a largo plazo.
Lección nº 2: Incorpora amortiguadores para la creación de empleo
- CanAm nunca patrocina un proyecto que sólo cumpla el requisito mínimo de creación de empleo EB-5, sino que los proyectos incluyen un colchón de empleo del 20-30% para proteger a los inversores de cualquier déficit.
Lección 3: Dar prioridad a la deuda frente a las inversiones en capital social
- Las estructuras de deuda ofrecen más seguridad, plazos de amortización definidos y protecciones colaterales en comparación con las inversiones EB-5 basadas en capital social.
Lección nº 4: Nunca comprometas la diligencia debida
- CanAm revisa 10 veces más proyectos de los que patrocina, garantizando que sólo se seleccionan para los inversores las oportunidades más sólidas.
Lección nº 5: La transparencia es clave para la confianza a largo plazo
- Los inversores merecen una comunicación clara, honesta y frecuente, sean buenas o malas las noticias.
Por qué estas lecciones son importantes para los futuros inversores
Aplicando estas mejores prácticas, CanAm ha podido mantener un historial trayectoria líder en el sectorincluyendo:
- Más de 5.400 peticiones I-526 aprobadas
- Aprobación de más de 2.900 peticiones I-829 (emisión de más de 8.000 tarjetas de residencia permanente)
- 2.500 millones de dólares devueltos a los inversores
Estas cifras reflejan no sólo el éxito del proyecto, sino la confianza de los inversores.
Reflexiones finales: Navegar por el EB-5 con confianza
Las inversiones EB-5 requieren una planificación cuidadosa, una gestión proactiva del riesgo y confianza en un centro regional con un historial probado. Los inversores deben priorizar:
- Proyectos con sólidos fundamentos financieros, no sólo tramitación rápida de visados.
- Inversiones estructuradas en deuda con condiciones de reembolso claras y protección colateral.
- Centros regionales con un historial de reembolso total del capital y éxito de los inversores.
- Transparencia, comunicación coherente y validación por terceros.
Durante más de dos décadas, CanAm ha ayudado a miles de inversores a navegar con éxito por el proceso EB-5, garantizando tanto el éxito de la inmigración como la seguridad financiera.
Como resumió Calabrese
«Nuestra experiencia nos ha enseñado que las mejores inversiones EB-5 se basan en proyectos sólidos, estrategias de mitigación de riesgos y total transparencia. Eso es lo que seguimos ofreciendo a nuestros inversores».
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